Всё о финансовых рынках

Фьючерсы, лаборатория торговых систем: оптимизация размера позиции.

На очередном занятии Школы дпя начинающих инвесторов речь пойдет о разновидностях срочных контрактов, об их особенностях, об открытии и закрытии позиций по фьючерсным контрактам.

Интервью Active Trader с Харрисом Брумфилдом, главным управляющим Чикагской фирмы Trading Technologies (ТТ), которая занимается поставками программного обеспечения для торговли.

Противостояние евро и доллара разрешается не в пользу американской валюты. Сегодня негативные факторы объединяются против доллара настолько, что фьючерсы Euro FX в ближайшей перспективе станут желанным объектом спекулятивного накопления капитала.

В мире появились фьючерсы на сталь. Пионером неожиданно выступила отнюдь не продвинутая в биржевом отношении Индия. Кстати, сталь не является коммодити, но возможность введения подобных контрактов уже давно и целенаправленно изучается такими крупными биржами, как LME и NYMEX. А это уже серьезно. Постоянные неудачи с введением в России товарных срочных контрактов заставляют внимательнее присмотреться к зарубежному опыту.

Финансовые рынки таят в себе множество опасностей. Один из способов защиты от них состоит в использовании спрэдов. В виде простых комбинаций и сложных, создавать которые можно не только из традиционных финансовых инструментов, но и из опционов.

Биржевые индексы товарных рынков - фавориты роста. В марте 2004 года индекс мировых биржевых цен на сырьевые товары достиг очередного 20-летнего максимума. Рост цен на сырьевые товары повышает капиталоемкость фьючерсного рынка этих товаров и активизирует хеджеров. Высокая капиталоемкость товарного рынка рождает спекулятивный спрос на товарные фьючерсы.

В данной статье представлено нынешнее состояние всех основных сегментов рынка биржевых производных, а также рассмотрен ряд возникших в последнее время новых направлений развития биржевой индустрии фьючерсов и опционов. В частности, анализируются причины заметного роста рынка фьючерсов и опционов на курсы валют - в прошлом году оборот в этом сегменте увеличился на 51%.

Вот уже несколько лет цены на кофе остаются низкими относительно исторических аналогов. Это создает немало проблем производителям. Защитить себя от низких цен они могут только посредством хеджирования ценовых рисков на фьючерсном рынке. А спекулянты готовы принять на себя риски хеджеров кофе, зарабатывая на этом свою прибыль.

До конца 2003 года мировое предложение сахара превышало спрос. В некоторых страна – экспортеров цены на этот продукт опустились ниже себестоимости. Конец падающего рынка наступил в феврале 2004 года. Причины – рост потребления сахара в Китае, значительное сокращение экспорта из Индии и падение урожая сахарной свеклы в странах Восточной Европы. В середине 2004 года сахарные трейдеры начали говорить о возможном недопроизводстве сахара в мировом масштабе. Сегодня уже нельзя исключать, что сахарные фьючерсы в ближайшей перспективе будут желанным объектом спекулятивного накопления капитала.