Давайте зададим себе вопрос: сколько существует инструментов технического анализа? Ответ, в принципе, дан в старом детском фильме: «несчетное количество и сверх того еще немножко …».  Однако, поскольку мы занимаемся не детскими вещами, надо поискать какие-то количественные характеристики. Но не для того, чтобы просто сосчитать инструменты, а чтобы выяснить, сколько же их мы с вами можем использовать без вреда для качества анализа

С этой целью обратимся к эргономике – науке, которая успешно используется при разработке авиационной, космической и другой техники, и не только.

Цитата из Википедии:

Эргономика — это научная дисциплина, комплексно изучающая человека в конкретных условиях его деятельности в современном производстве. Основной объект исследования эргономики — система «человек — машина — среда».

Один конкретный вывод этой науки мы можем применить в практике трейдинга и анализа: человек способен эффективно контролировать не более семи объектов (направлений) своей деятельности. Можно привести целый ряд примеров практического использования этого вывода – в управлении крупными производствами, войсками и т.д. Следующей задачей будет подбор инструментов технического анализа, их настройка «по рынку» и объединение в группы-шаблоны. Но эти вопросы в полном объеме мы в нашей статье рассматривать не будем.

Итак, будем использовать для анализа ситуации не более 7 инструментов технического анализа. В этой статье мы увидим, как применяются в реальном рынке только три инструмента: скользящие средние (мувинги, Moving Average, MA), MACD (МАКДи, Moving Average Convergence Divergence)  и Stochastik Oscillstor (стохастик). Обратите внимание, что при наличии нескольких мувингов, мы будем считать их ОДНИМ инструментом с различными свойствами.

Еще несколько слов о содержании этой статьи и других материалов, посвященных изучению технического анализа.

1. Не верьте никому на слово, проверяйте все на практике. Я, естественно, имею в виду не реальный рынок, а тестер или демонстрационный счет.

2.  В конце статьи вы увидите, насколько эффективны предлагаемые инструменты. Но не пытайтесь сразу применить их на реальном рынке, так как этого НЕДОСТАТОЧНО для открытия (закрытия) сделки. Конечно, мы получаем с помощью мувингов, MACD и стохастика хорошие сигналы для принятия решения, но не точку входа. Для определения точки входа нужен дополнительный анализ.  Действительно, если после усвоения предлагаемой техники за два часа все станут успешными трейдерами, то рынок  перестанет быть рынком. Но это уже совсем другая история.

3. Последняя рекомендация: сохраняйте шаблон с метками и сигналами как можно дольше, а еще лучше ведите его постоянно. Таким образом, вы будете накапливать статистический материал, и видеть, как меняется поведение инструментов.

МУВИНГИ (Moving Average) – скользящие средние.

Начнем с того, что математическую основу анализа движения цен составляет последовательность Фибоначчи. (итал. Leonardo Pisano, Fibonacci - сын Боначчи). Если память мне не изменяет, 800 лет назад финансового рынка в современном понимании не существовало вообще. А Фибоначчи открыл последовательность чисел, названную впоследствии его именем, изучая размножение кроликов в экстремальных ситуациях…

В этом нет ничего странного или смешного. Все математические законы существуют объективно, вне зависимости от нашего сознания. Недаром закономерности «золотого сечения» и другие свойства ряда Фибоначчи применяются в архитектуре, музыке, строительстве (вспомните египетские пирамиды) и других конкретных проявлениях человеческой деятельности с незапамятных времен. Так что человек только выявляет законы природы.

Удивительным образом последовательность Фибоначчи подходит для технического анализа финансовых рынков, а именно для расчета скользящих средних.

Ряд Фибоначчи выглядит так:

1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987…  и т.д. в бесконечность.

Не будем разбираться с математикой – это не наша задача. Все, что необходимо было открыть или изобрести, уже сделано. Ведь никто из нас, прежде чем надеть ботинки, не задумывается над технологией их изготовления. Не будем и мы задумываться над математическим или физическим смыслом инструментов технического анализа. Нам нужны их настройки и правила использования. А тем, кто все-таки хочет докопаться до физического смысла и алгоритма расчетов, можно посоветовать скачать программу Metatrader (например, с сайта Akmos Trade )  и нажать кнопку F1. Существенное замечание: следует использовать только те методику применения и свойства рассматриваемых инструментов, которые изложены в нашей статье. Это связано с подбором настроек и логикой их применения. Конечно, я не излагаю истину в последней инстанции, но настройки и способы применения скользящих средних, MACD и стохастика выверены «по рынку», в чем вы убедитесь, когда мы будем проверять их работу на примерах.

Перейдем к настройкам и свойствам мувингов. Естественно, мы будем применять только часть чисел из последовательности Фибо (будем использовать далее это сокращение).

Во-первых, первые пять чисел отбросим, как малоинформативные.

Во-вторых, уберем число 34 – за последние 12 лет мувинг с этим периодом перестал давать ясные сигналы.

В-третьих, последующие периоды для мувингов претерпели изменения на плюс-минус 10% (примерно). Это связано, на мой взгляд, с ценовым шумом, привнесенным в рынок огромным количеством мелких спекулянтов с невысокой квалификацией. Поэтому во время сильных движений мувинги с периодом более 100 также меняются. Например, мувинг 200, который в середине прошлого года работал нормально, на паре  GBPUSD в настоящее время более точно работает как 206.
         
Выборка из ряда Фибо с коррекцией на шум выглядит так:

Таблица 1

Ниже приведена таблица настроек для скользящих средних и комментарий к их свойствам и применению.

Таблица 2

Далее мы будем рассматривать работу в торговой платформе Metatrader.

Окно настроек вы можете вызвать, нажав, например, кнопки ИНДИКАТОРЫ – ТРЕНДОВЫЕ – Moving Average:

Рис. 1. Окно настроек

Я полагаю, что установка и ввод данных не вызовет затруднений, поэтому установим все МА, как указано в табл. 2 и перейдем к свойствам и методике применения скользящих средних.

Свойства рабочих МА:

1. Рабочими мы их назовем потому, что они работают чаще всего и непосредственно вблизи цены.

2. Если цена далеко уходит от 8МА – она к нему обязательно вернется. Все просто. Но заметим на будущее, что в анализе никогда не используется только один инструмент или параметр. Потому это свойство относится к сигналам, анализируемым в совокупности с другими.

3. 13 и 21МА используются в паре для установки отложенных ордеров типа BUY LIMIT или SELL LIMIT. А именно: если 13 МА пробивается, то при определенных условиях 21МА является уровнем установки отложенного ордера.

4. Одновременный поворот 8,13 и 21МА – дополнительный сигнал при принятии решения на открытие позиции.

Вот и все. При кажущейся простоте алгоритма работы трейдер должен держать в голове достаточно большое количество подобных параметров. Следовательно, методология анализа должна быть легко усваиваемой, логично увязанной и достаточно гибкой при изменении рынка.

Свойства трендовых МА:

1. Мы используем два мувинга с периодом 50 и разными методами расчета.

2. Трендовыми мы их назовем по двум причинам:

- они будут показывать направление тренда на любом периоде времени;

- мы будем их использовать для нахождения дивергенции и конвергенции при взаимодействии с MACD.

3. Если трендовые МА начинают расходиться – тренд усиливается. Если трендовые МА начинают сходиться, особенно если это схождение резкое , ожидайте ослабления тренда.

4. Если трендовые МА пересеклись – это предупреждение о ВОЗМОЖНОЙ смене тренда. С первого раза тренд практически никогда не пробивается (кроме форс-мажорных обстоятельств).

Свойства силовых МА:

1. Пробитие этих мувингов, особенно на таймфреймах Н4 и выше, происходит преимущественно  с третьего раза.
2. Наиболее часто применяется следующее свойство: если 100МА пробивается, цена стремится достичь 206МА
3. 1000МА наиболее сильный, поэтому он чаще всего используется как уровень закрытия или открытия долговременной позиции.

Последние свойства всех МА:

1. На нисходящем тренде все мувинги работают, как сопротивление, а на восходящем – как поддержка.

2. Если все МА выстроились по ранжиру (8, 13, 21, 50, 50, 100, 200, 1000) – это «парад планет», характеризующий очень сильный тренд. Такое положение не является редким, но и не возникает часто. Возникновение и свойства «Парада планет» еще не исследованы окончательно.

Рис. 2. Свойства скользящих средних

На рис. 2 приведены скользящие средние и хорошо видны все перечисленные ранее свойства. Замечу, что для статьи не использованы специальные выборки ситуаций. Все рисунки воспроизводят состояние рынка на моментподготовки статьи.

ИНДИКАТОРЫ И ОСЦИЛЛЯТОРЫ

Инструменты, надежно работающие во флэте, и не только – это MACD и Stochastic oscillator.

MACD

Настройки приведены на рис. 3

Рис. 3. Настройки МАСD

Свойства MACD:

1. Хорошо работает на конвергенции или дивергенции. Дает дополнительный сигнал, работает во флэте. Особенно хорошо работает с третьего часа четырехчасового таймфрейма. Напоминаю, что все сигналы требуют подтверждения, то есть оценку ситуации всегда проводим в комплексе.

2. Сигналом для входа служит уменьшение последующей  линии гистограммы и изменение направления сигнальной линии.

3. При конвергенции (дивергенции) работает изменение направления сигнальной линии (рис. 4).

Рис. 4. Пример использования MACD

STOCHASTIC OSCILLATOR

Точность повышается при использовании на таймфреймах, начиная с Н4.

Обратите внимание, что стохастик используется для разных валютных пар и кросс - курсов с различными настройками. Мы рассмотрим применение стохастика для анализа пары GBPUSD.

Настройки приведены на рис. 5.

Рис. 5. Настройки стохастического осциллятора

Свойства Stochastic oscillator:

1. Хорошо работает и во флэте.

2. Сигналом на продажу служит пересечение сверху главной линией сигнальщика (в зоне перекупленности) и расхождение этих линий. Наиболее сильные сигналы полены до выхода из зон перекупленности и перепроданности. Сигнал на покупку – зеркален.

3. При нахождении стохастика в рабочей (средней) зоне открывать позиции не рекомендуется. Во всяком случае, для начинающих трейдеров.

4. Закрыть позицию на продажу можно при входе и развороте в зоне перепроданности, и наоборот Рис. 6).

Рис. 6. Пример использования стохастического осциллятора

ПРАКТИЧЕСКОЕ ПРИМЕНЕНИЕ Moving Average, MACD, Stochastic oscillator

Любой трейдер, вырабатывая свою методику анализа и принятия решения, ищет ответ на вопрос – с чего начать анализ, чтобы затем последовательно и логично прийти к открытию позиции. С точки зрения рассмотренных нами инструментов и сведения их в торговый шаблон, можно предложить следующую последовательность действий.

1. Растяните, как показано на рис. 7, окна с установленным MACD и стохастиком. Окно с ценовым графиком должно быть максимально сжато, но так, чтобы можно было установить вертикальную метку.

2. Там, где мы видим совпадение сигналов, установим вертикальную метку в фоновом режиме. Тщательно проверим все свойства, приведенные выше.

3. Для проверки правильности работы инструментов расставьте несколько таких меток от текущей цены назад. Лучше исследовать более 10 меток, так как по статистике наши инструменты дают не менее 70% верных сигналов. Если будете вести статистику постоянно, сохраняйте этот шаблон отдельно. В нашем примере, для экономии времени, поставим 4 метки.

Рис. 7. Практическое использование MACD и стохастика

Сигналы на рис. 7:

- поворот сигнальной линии MACD  и уменьшение гистограммы;

- на стохастике в зоне перекупленности или перепроданности пересечение главной линией сигнальщика и начало расхождения этих линий.

4. Сверните окна MACD и стохастика до прежних размеров. Начинаем комплексный анализ для принятия последующих решений.

Итак, мы видим совпадение сигналов от стохастика и MACD. Напомню, что работаем мы не в прошлом, а в настоящем. Поэтому при выставлении меток попробуйте представить, что справа от метки еще нет цены. Лучше всего это делать на тестере, там действительно справа будет пусто, поскольку при использовании тестера стратегий вы полностью имитируете рынок.

Сигналы проверены, дают возможность оценить ситуацию с учетом положения на ценовом графике.

Не забудем, что один из постулатов технического анализа звучит так: «Тренд твой друг, не работай против тренда». Следовательно, открывая сделки на конвергенции, мы анализируем работу MACD против тренда.  Будьте внимательны, так как конвергенция (и дивергенция) иногда сбивает с толку даже трейдеров со стажем.

     
     
Рис. 8. Сигналы на реальном ценовом графике
     
1 сигнал. Чистая конвергенция. Это сигнал на ПРОДАЖУ. Дополнительно мы видим, что трендовые мувинги сильно разошлись и падают на значительном расстоянии друг от друга. И, как кульминация, наблюдаем «парад планет» - все мувинги выстроились по ранжиру. В результате цена упала почти на 370 пунктов. Абсолютные числа я привожу только для иллюстрации, так как понятно, что выжать из рынка все, до последнего пипса, практически невозможно.

2 сигнал. Мы работаем против тренда. Но здесь уже покупка, ибо сигналам от стохастика и MACD сопутствуют следующие факторы:

- цена далеко оторвалась от 8МА;

- рабочие мувинги начали поворот;

- трендовые мувинги резко сблизились.

Абсолютная прибыль около 90 пунктов. Но и цель хорошо видна без дополнительных инструментов.  Это трендовые МА. (Помните: «Тренд с первого раза практически никогда не пробивается»).

3 сигнал. Сильная просадка после выхода данных по Великобритании, но направление верное. Что ж, будьте осторожнее перед публикацией значимых фундаментальных событий. Просадка почти 90 пунктов, подъем на 160 пунктов.

4 сигнал. Все сигналы на продажу. В итоге цена упала на 160 пунктов.
     
ИТОГИ И ВЫВОДЫ 
     
Мы разобрали только четыре ситуации. Алгоритм принятия решения, на мой взгляд, достаточно прост и понятен. Поэтому я настоятельно рекомендую всем, кто заинтересовался нашими инструментами, отработать принятие решения либо на тестере (что лучше), либо на живом графике, как показано в наших примерах. Но на живом графике вы будете видеть, что происходит ПОТОМ, и это может повлиять на ваше решение, поскольку видеть будущее нам не дано. Можно, конечно, отрабатывать технологию на демонстрационном счете. Но и это не очень правильно, потому что вы не закрепите в мозгу типовую модель поведения из-за большого времени ожидания. Мое мнение – отрабатывать технологию и методологию лучше на тестере стратегий, на часовом таймфрейме.

Статистика показывает наличие верных сигналов не менее чем в 7 случаях из 10. Три сигнала бывают как «плохими» (то есть с просадками, большой длительностью и пр.), так  и ведущими к срабатыванию стоп-приказов. Идеального рецепта для трейдера не существует. Наша работа всегда будет связана с риском, сколько бы ни рекламировались различные системы, а особенно механические системы торговли.

В этой статье рассмотрена только возможность снижения рисков за счет использования старых инструментов с рыночными настройками.
    
Удачной торговли!

 http://expert-fin.spb.ru/