К анализу валютного рынка. Часть XV. Вариативность дневных и недельных графиков, непроявленные свечи

Когда трейдер или аналитик говорит о графике дневного или недельного масштаба, то, во-первых, мы понимаем, что речь идёт о каком-то одном графике, а, во-вторых, мы знаем правила, по которым строятся такие графики. Так, для построения свечи на графике недельного масштаба на фондовом рынке мы берём открытие понедельника, максимум и минимум за неделю и закрытие пятницы. На рынке FOREX ситуация несколько иная: мы берём открытие рынка в понедельник (02:00 по московскому времени), максимум и минимум за неделю и закрытие рынка в субботу (01:00 по московскому времени). Но в целом принцип построения недельной свечи на обоих рынках одинаковый, как и количество дневных свечек на графике за календарную неделю (5).

Для построения дневной свечи на фондовом рынке мы используем цену открытия, максимальную и минимальную цену дня, а также цену закрытия. На вторичном рынке акций ММВБ цена открытия фиксируется в 10:30 по московскому времени, а цена закрытия — в 18:45. Всего за календарный день на графике образуется девять свечей часового масштаба (компьютер принимает промежутки времени между 10:30 и 11:00, а также между 18:00 и 18:45 за полный час). На рынке FOREX торговля идет круглосуточно, а за календарный день на графике образуется 24 часовые свечи.

Давайте рассмотрим возможность построения такого графика в недельном масштабе, с ценой открытия во вторник, максимумом и минимумом со вторника до понедельника следующей недели включительно, ценой закрытия в понедельник. Формально он будет, как и привычный график недельного масштаба, включать данные о торговле за неделю, но со смещённой на один день вперёд точкой отсчёта. Кроме того, такая недельная свеча нового формата поглотит субботу и воскресенье (на традиционном графике недельного масштаба время выходных дней остаётся в промежутке между свечами).

Можно построить график недельного масштаба, каждая свеча которого будет образована ценой открытия в среду, максимумом и минимумом со среды до вторника следующей недели включительно, ценой закрытия во вторник. Нетрудно понять, что чисто теоретически таких графиков может быть четыре (за вторник среду, четверг и пятницу). Очевидно, что, отражая один и тот же ценовой ряд, они будут отличаться друг от друга по форме свечей. Этот феномен я называю вариативностью.

Аналитик может положить перед собой пять графиков недельного масштаба — традиционный плюс четыре новых — и попытаться проанализировать их как пять отражений единого процесса ценообразования. Конечно, я осознаю, что, возможно, для начинающего трейдера такого рода анализ будет сложен, как для начинающего шахматиста сложно играть пять партий в сеансе одновременной игры. Однако я также осознаю, что, возможно, именно по таким сценариям может анализировать графики компьютер. Мы все понимаем, что для него такого рода задачи не представляют какой-либо сложности. Главное — написать правильный алгоритм…

Для графика дневного масштаба какой-то валютной пары к основному формату мы можем «приклеить» 23 дополнительных (так, первый из таких графиков будет строиться на основе цены открытия второго часа торгов — 01:00:00 и цены закрытия первого часа торгов следующего дня — 00:59:59). Таким образом, мы придадим анализу графиков новое измерение.
     
      * * *
      
Прежде чем я перейду к следующей теме, позвольте сказать несколько слов по поводу японской школы анализа биржевых графиков. В процессе подготовки книги «Фондовый рынок и мир» меня посетила мысль, что, возможно, японские мастера анализа передают из уст в уста, из поколения в поколения какие-то тайные знания, тем более что такого рода принцип передачи информации характерен для Востока вообще (вспомним буддизм, ушу и так далее). Почему-то мне не верилось, чтобы японцы выложили перед Стивом Нисоном, автором легендарных книг из серии «Японские свечи», все свои секреты, как написано в рекламных объявлениях ко второму тому. Следовательно, я поставил перед собой задачу определить, во-первых, есть ли в японской системе анализа какие-то тайные знания, а, во-вторых, разгадать их. После непродолжительного раздумья я понял, что первая задача не решается по определению. Что же касается второй задачи, то, даже если я её решу, то понять, решил я её или не решил, нельзя. Ко всему вышесказанному остаётся добавить, что несколько лет назад, ещё до того, как я задумался над этой проблемой, мне в голову пришла интересная идея. Но об этом чуть позже, а сначала я хочу напомнить вам эпизод из фильма «Визит к минотавру», снятого на киностудии имени Горького и вышедшего на экраны в 1987 г.

Обучаясь у Николо Амати (1596–1684), выдающийся итальянский скрипичный мастер Антонио Страдивари (1643–1737) долгие годы пытался разгадать секрет лака династии Амати, которым покрывали свои инструменты представители этого семейства и который придавал скрипкам и виолончелям неповторимый тембр. Наконец Антонио показалось, что он разгадал этот секрет. С торжествующим видом он заявляет своему учителю: «Я разгадал рецепт лака Амати». Сам Амати, ознакомившись с плодом усилий своего ученика, сказал: «Нет, Антонио, ты не разгадал рецепт лака Амати. Ты придумал рецепт лака Страдивари».

Однажды мне показалось, что я «разгадал секрет лака Амати». А что если, подумал я, строить на диаграмме свечи, образованные ценой закрытия предыдущего и ценой открытия следующего дня (см. рис. 1)?

      
Рис. 1. Непроявленные или ночные свечи.
      
Я назвал такие свечи «непроявленными» или «ночными». На рис. 1 они отмечены стрелочками. У них нет теней. Они показывают реакцию рынка на утренние новости, а также отражают раздумья трейдеров о своём житье-бытье в свободное от работы время. Пока я не знаю, как такие свечи надо анализировать. Есть только некоторые предварительные соображения.

Я думаю, что каждый тип тренда (восходящий, нисходящий, горизонтальный) должен характеризоваться определённым балансом белых и чёрных свечей, включая непроявленные. Так, если цена растёт несколько дней подряд без откатов, с разрывами при открытии, то и проявленные, и непроявленные свечи будут белыми. Среди участников торгов растёт внутреннее напряжение — цена кажется слишком высокой, возникает соблазн закрыть лонги и начать играть в шорт. Поэтому надо ожидать появления длинной чёрной свечи. Если же рост происходит ступенчато и цены открытия последующих свечей оказываются ниже цен открытия предыдущих (см. три свечи слева на рис. 1), то движение рынка вверх стабильно, так как внутреннее психологическое напряжение торговцев реализуется через чёрные непроявленные свечи.

Если попытаться применить его для анализа графика дневного масштаба на рынке FOREX, то мы наткнёмся на неожиданное препятствие: как мы помним, торговля на этом рынке идет круглосуточно, поэтому никаких непроявленных свечей на таком графике не может быть по определению. Но если мы возьмём недельный график, то увидим, что непроявленные свечи там возникают регулярно: они образуются в интервале от закрытия субботы до открытия понедельника.

В заключение статьи я хочу отметить, что данный подход к анализу рынка требует дальнейшего развития.