Всё о финансовых рынках

Фундаментальный анализ, как ни странно, поддается автоматизации так же, как и технический. Пользуясь анализом корреляционной зависимости между различными валютными парами и другими инструментами, можно, ориентируясь на дивергенцию между средней динамикой коррелирующих инструментов и динамикой исследуемого инструмента, определить предполагаемое направление движения.

По состоянию на 12.50 10 марта 2010 года евро на дневном графике падает относительно доллара. Для исследования отобраны три валютные пары: USDCHF, AUDSGD, CHFNOK, которые показывают корреляцию с парой EURUSD на -0.9608, 0.557639, -0.77836. Это говорит о том, что EURUSD и USDCHF движутся обратно пропорционально друг другу, близка к этому динамика пар EURUSD и CHFNOK, тогда как AUDSGD и EURUSD имеют средне выраженную тенденцию к движению в одном направлении. Иными словами, когда евро поднимается относительно доллара, франк падает относительно норвежской кроны, доллар падает относительно франка, а австралийский доллар укрепляется относительно сингапурского доллара. Углубляться в фундаментальные причины такого поведения валют не имеет особого смысла, так как они и так известны практикующим трейдерам. Ясно лишь то, что, имея данные по коррелирующим инструментам, мы можем в той или иной степени предсказывать динамику интересующего нас инструмента. Итак, в настоящий момент, на 12.50 10 марта 2010 года, мы видим, что USDCHF на дневном графике укрепился на 1.18 % (для пары EURUSD это эквивалентно падению на -1.18 %), пара AUDSGD укрепилась на 1.94 %, пара CHFNOK упала на -0.56 % (для пары EURUSD это эквивалентно росту  на 0.56%). Вычисляем среднее значение, взвешенное по коэффициенту корреляции (чем он больше, тем больше вклад значения в среднее арифметическое), получаем цифру 0.16. То есть, при гипотетической абсолютной корреляции со всеми тремя парами (при абсолютной корреляции коэффициент равен единице) евро должен вырасти относительно доллара на 0.16 %. Но евро упал на -1.21 %, что больше. Поэтому можно считать, что больших перспектив дальнейшее краткосрочное падение не имеет, по крайней мере, в ближайшие часы, нисходящий тренд может прекратиться в любой момент.