Всё о финансовых рынках

Ведущие мировые эксперты считают, что в ближайшее время курсовая стоимость акций американских компаний будет активно расти. А любой растущий рынок обещает своим инвесторам колоссальные прибыли. Для того чтобы успешно торговать американскими акциями в России, необходимо обладать современными информационными технологиями. О том, как правильно использовать передовые достижения для работы с иностранными ценными бумагами, рассказывает президент компании «Level 2 Consulting» Игорь Василиадис

Академик РАЕН, профессор Андрей Нечаев - известный экономист. В 1992-1993 годах стал первым министром экономики России. В настоящее время возглавляет Российскую финансовую корпорацию и первый российский банковский холдинг «Росинбанк». Интервью с А. Нечаевым подготовлено специально для журнала «ВС».

Валютное правление зародилось в Британской империи в XIX веке. После Второй мировой войны большинство новообразованных государств решило сменить валютные правления на институты центрального банка. Однако в 1990-х годах валютное правление вернулось «из глубины веков» и стало денежной властью развивающихся стран и государств с переходной экономикой. До 2002 года в разных странах мира действовало около десятка валютных правлений.

Майкл Москоу, президент Чикагского отделения Федерального Резервного Банка, как-то заметил, что если темпОы БэкЗоноОмиРческого роста, начавшиеся в 1991 году, сохранятся, то к февралю следующего года они станут самыми продолжительными за всю историю Америки.

Консультируя клиентов по вопросам электронного бизнеса ценных бумаг, часто слышишь вопросы о возможном мошенничестве и вариантах развития событий по типу АО "МММ" (не путать с американской корпорацией "МММ", входящей в расчет индекса Доу-Джонса). В качестве ответа на вполне уместные вопросы такого рода можно привести несколько красноречивых материалов американской деловой прессы.

Порою кажется, что Интернет был просто создан для Reuters, заявил 8 февраля Питер Джоб, главный управляющий компании Reuters, на специальном брифинге для аналитиков, где было объявлено о новой стратегии компании. В центре этой стратегии находится Интернет. И в самом деле, у Интернет и Reuters много общего. Оба представляют собой электронные сети, функционирующие в реальном режиме времени, задача которых состоит в передаче информации. Да, действительно, общего у них столько, что кому-то даже может показаться, что Интернет может занять нишу Рейтер. Изменившиеся потребности клиентов, таких как, например, крупные брокерские дома, которые испытывают возрастающее давление, заставляют Рейтер менять свою стратегию. Прибыли брокерских домов падают из-за конкуренции со стороны онлайновых брокеров, которые берут за комиссию по 15 долларов комиссионных за сделку вместо нескольких сотен, да и сам их бизнес угасает из-за роста объемов day trading. А слияния банков с брокерами ведут к уменьшению количества дилеров.

Всилу преобладающего мнения о нелепости астрологии не стоит исключать возможность того, что рынок может находиться под влиянием лунных циклов. Что такое астрология? Словарь английского языка Уэбстера - Webster's Collegiate Dictionary - определяет данный термин как «обожествление якобы имеющего место влияния звезд и планет на деятельность человека и земные события в результате изменения их расположения». Подобные суждения зачастую основаны на отсутствии знаний. Так что же мы уже знаем об астрологии и/или воздействии Луны?

Для активной торговли на рынке современному трейдеру необходимо, помимо множества таких трудно формализуемых факторов, как, например, психологическая подготовка, еще и получение информации о состоянии рынка, котировок реального времени. Большинство участников решают эту проблему, подписываясь на различные платные системы распространения информации, наиболее популярными из которых в нашей стране являются DBC и CQG, - видимо, в силу наличия их представительств в России. Речь в данном случае идет лишь об Интернет-сервисе. Системы получения информации через спутник еще более дороги и, обычно, используются только институциона-лами. Сама Интернет-подписка указанных поставщиков данных - тоже недешевое удовольствие, а ее полезность - вопрос сугубо индивидуальный. Поэтому я не хочу останавливаться на рассмотрении плюсов или минусов именно этих информационных услуг.

Профицит федерального бюджета США - хорошая новость практически для всех, но только не для Уолл Стрит. Нынешнее завидное состояние государственных финансов Америки - кость в горле для финансовых институтов, находящихся в зависимости от громадного пула бумаг Казначейства США, которые выпускались правительством для покрытия хронического бюджетного дефицита. Пенсионные фонды используют долгосрочные казначейские облигации для накопления средств на выплаты будущим пенсионерам. Федеральный Резерв контролирует предложение денег, на время выкупая Treasuries у банков, или позволяя, если нужно, истечь бумагам в назначенное время. Хеджевые фонды и другие трейдеры финансируют свои спекуляции через гигантский рынок Treasury Repo.

Автор статьи более 20 лет проработала в системе Внешэкономбанка в области международных операций. Используя объективный закон сохранения и превращения энергии в экономической теории, она разработала основы общей теории развития симметрий и сложных структур в экономике и финансах. Это позволило вывести объективные законы развития экономики и финансов, которые можно использовать, в том числе, при разработке государственной экономической политики.