В предыдущих публикациях [1-3] мы достаточно подробно останавливались на том, что такое торговая система трейдера, описывали ее основные компоненты и последовательность шагов при разработке собственной системы. Однако столь важному вопросу, как составление торгового плана, мы решили посвятить отдельную статью – ведь именно знание того, что нужно делать при возникновении незапланированной ситуации, и отличает опытного трейдера от новичка. Если для новичка важно, что будет происходить на рынке, то для активного трейдера – что он будет делать на рынке в той или иной ситуации. Чтобы получить ответ на этот жизненно важный вопрос, и требуется составление торгового плана – плана стратегической кампании трейдера против рынка.

Основные составляющие

Для составления торгового плана необходима определенная рабочая форма. Можно, конечно, просто, сидя перед экраном компьютера, записывать приходящие на ум мысли в тетрадь – но это лишь в случае уверенности, что после начала движения цен можно легко, не теряя лишнего времени, найти нужную запись. Мы же советуем для выверенного торгового плана выделить специальную графу в рабочей таблице.

Таблица значительно сэкономит время трейдера и его усилия по систематизации результатов технического и компьютерного анализов рынка. Кроме того, она является эффективным средством выявления ошибок, которые наверняка будут. Данные рабочей таблицы могут весьма помочь при составлении графиков (вручную или при помощи компьютера).

Поскольку торговый план является результатом торговой системы трейдера, то и составляющие его части должны соответствовать основным компонентам торговой системы. Другими словами, рабочая форма торгового плана должна состоять из следующих блоков:

• технический анализ;

• компьютерный анализ;

• фундаментальные факторы;

• торговый план;

• анализ ошибок.

Каждый из блоков может и должен подразделяться на несколько дополнительных разделов, которые предусматривают описание каждого конкретного индикатора или технического анализа для различных временных периодов. Например, для индикатора RSI – дневные показания, часовые и т.п.

Точно так же в рабочую таблицу заносятся линии и уровни поддержки и сопротивления – каждые для своего графика.

Если трейдер использует в качестве вспомогательного инструмента графики японских свечек или крестики-нолики, торговый план должен предусмотреть для них специальную графу.

Предложенный именно в таком порядке перечень необходимых блоков является оптимальным при составлении торгового плана. Технический анализ, представляющий собой анализ движения цен, первичен по отношению к любому другому, поэтому ему и отводится первое место. Правильно проложенные линии технического анализа действуют в течение достаточно долгого времени – это относится как к дневным, так и внутридневным графикам. Как правило, пробитые линии (да и уровни) поддержки/сопротивления меняют свое значение на противоположное, т.е. из поддержки превращаются в сопротивление и наоборот.

Кроме того, достаточно часто проложенные линии дублируются (или уточняются) на графиках с более короткими периодами. Поэтому неудивительно, что зачастую значения точек поддержки и сопротивления на различных графиках будут совпадать (или варьировать в пределах 10-120 пунктов).

А вот значения компьютерных индикаторов на различных графиках совпадать будут навряд ли. Более того, именно такой редкий случай, как совпадение сигналов индикаторов на всех графиках, трейдер может расценить как подтвержденный сигнал входа в рынок (особенно, если при этом и цены будут стоять на соответствующих уровнях).

Тем не менее, описание индикаторов в рабочей таблице должно быть кратким – только значение сигнала, если таковой существует, или его отсутствие. Хотя, возможно, на первых порах оценка индикаторов может занимать больше времени и требовать более детального изложения.

После внесения в торговый план всех данных по одному блоку, например, по техническому анализу, следует подвести первые итоги. Определить, какие точки поддержки или сопротивления являются ключевыми, а какие – второстепенными. Совпадают ли они с точками отката/отскока по Фибоначчи? Совпадают ли некоторые ключевые точки технического анализа со значениями компьютерных индикаторов – скользящего среднего или полос Боллинджера, которые также могут выступать в качестве поддержки или сопротивления (естественно, при условии оптимизации)? Можно ли выделить на рынке какую-нибудь модель – треугольник или флаг? Можно ли разложить движение цен на волны Эллиотта? И так далее и тому подобное. Эти выводы лучше выделить, подчеркнув наиболее важные значения.

После заполнения блока, посвященного техническому анализу, трейдер должен четко знать ответы на следующие вопросы:

1. Какой тренд на настоящий момент господствует на рынке – восходящий, нисходящий или боковой.

2. Ключевые точки, определяющие текущий тренд (коридор).

3. Наличие (отсутствие) моделей, волн Эллиотта или отката после сильного движения цен.

4. Точки/уровни поддержки/сопротивления, от которых или до которых можно играть.

После аналогичного анализа компьютерных индикаторов полученные выводы также заносятся в отдельную графу.

Особенность при заполнении этого блока данных состоит в том, что показания одних и тех же индикаторов на разных временных периодах обычно сильно разнятся. Если на внутридневных графиках некоторые индикаторы могут указывать на наличие тренда, на дневных графиках можно определить движение лишь внутри коридора цен.

Такая же разница в показаниях может наблюдаться и по другим индикаторам – например, по стохастике на дневных и на внутридневных графиках. В этом случае приоритет отдается тем графикам, которые являются базовыми для работы трейдера (например, дневным – если трейдер работает в долгосрочном режиме, или 4-часовым – если трейдер предпочитает среднесрочные позиции). Дополнительным подспорьем может послужить обычное определение тренда на основе технического анализа.

После проведения компьютерного анализа в соответствующей графе таблицы должен появиться вывод, показания каких именно индикаторов – трендовых или осцилляторов – являются первичными, а каких вторичными. И на какие сигналы следует обращать внимание в первую очередь, а какие можно вообще игнорировать.

По итогам технического и компьютерного анализов трейдер уже может сделать первые выводы относительного того, что происходит на рынке, и что он лично на этом рынке собирается делать. Другими словами, выводы из технического и компьютерного анализов являются достаточным условием для составления торгового плана. Однако не стоит спешить – иногда второстепенные факторы могут сыграть злую шутку. Например, прорыв линии поддержки или сопротивления на кросс-курсе провоцирует резкое движение, которое методами технического анализа или показаниями компьютерных индикаторов нельзя было предсказать. Это движение, в свою очередь, может спровоцировать стоп-лосс, а цены при этом спокойно вернутся на прежние уровни.

Другой вариант: трейдер открыл позицию, а цены стоят на месте, хотя индикаторы уже поменяли свои значения. Трейдер не закрывает позицию, потому что, как выясняется позднее, рынок ожидает выхода каких-то данных, после чего и начнется настоящее движение.

Поэтому блок фундаментальных новостей мы рассматриваем как обязательную принадлежность торгового плана. Можно, конечно, просто держать объявленные на конкретный день события в уме – однако все-таки лучше внести их в специальную графу вместе с ожидаемыми цифровыми данными и возможной реакцией рынка.

Большинство прогнозов и анонсов фундаментальных новостей выходит на английском языке, что значительно усложняет работу трейдера. Однако в последнее время появилось немало сайтов, комментирующих происходящее на рынке в онлайновом режиме на русском языке (например, сайт компании «Траст-сервис»).

Делать выводы или заключения по этому блоку торгового плана непросто. Во-первых, в различных обстоятельствах рынок может поразному реагировать на цифры. Вовторых, начинающему трейдеру трудно оценить значение того или иного фундаментального фактора. Бывает, проведя весь день в ожидании свежих данных по безработице, трейдер с горечью констатирует, что время потеряно впустую – цены как стояли, так и стоят. Простых методов оценки фундаментальных факторов пока еще не изобретено, поэтому в такой ситуации можно посоветовать не расстраиваться и посмотреть внимательно на специфику валюты: возможно, для данной страны ожидаемый показатель не имеет столь важного значения. Нельзя также забывать, что опубликование данных, сильно отличающихся от ожидаемых, всегда вызывает резкую и разнообразную реакцию рынка.

Вступать в рынок или не вступать?

Когда эти разделы будут готовы, трейдер может приступать к составлению своего торгового плана. Не стоит ожидать, что все сразу будет понятно и гладко. Обилие деталей, большой объем информации, даже сведенный к минимуму, зачастую будут сбивать с толку. Но на самом деле они нужны для ответа на единственный вопрос, самый важный для трейдера: вступать в рынок или не вступать? Кстати, наверняка в большинстве случаев ответ будет отрицательным. Но торговый план чаще всего составляется только по одной валюте. И если трейдер делает вывод, что сегодня по данной валюте в рынок входить не стоит, возможно, по другой решение будет положительным.

Итак, рабочая форма по одной валюте проработана. Остается еще три (если не больше). Все они делаются по тому же порядку. Единственным исключением может стать графа фундаментального анализа. Если данные выходят по США, т.е. имеют отношение ко всем основным валютам, то достаточно упомянуть о них в одной рабочей форме. Если данные выходят по Англии или по еврозоне, то, соответственно, их нужно вносить в рабочую форму по данной валюте.

После завершения работы по всем четырем рабочим формам потребуется небольшой перерыв: информации накопилось уже достаточно, и нужно определенное время, чтобы правильно разложить ее «по полочкам». И лишь затем можно приступать к последнему этапу – окончательной отработке торгового плана на день. Имея перед собой четыре варианта различных действий, надо выбрать тот, где вероятность правильного решения наиболее высока. Возможно, ни один из предложенных вариантов не будет соответствовать критериям высокой точности, в результате чего итогом будет неутешительная фраза: «В рынок не входить!».

Если подобная формулировка будет встречаться слишком часто (например, четыре дня в неделю при условии среднесрочной игры), то причина может заключаться в двух вещах: либо трейдер на пути создания невероятно удачной системы, либо, что чаще всего и случается, у него явные проблемы. Но если полученные выводы по одной или двум валютам (практика показывает, что по большему количеству – это уже редкость) действительно имеют хорошие шансы на воплощение, тогда уже можно составлять «план генеральной кампании».

При составлении торгового плана трейдер должен определиться по следующим позициям:

1) играть или не играть;

2) если играть, то продавать или покупать;

3) точки входа в рынок; особые условия входа, если они есть (например, после объявления данных или после выступления представителя центрального банка); уровни ограничения потерь (стоп-лосс, при расчете которого обязательно придерживаться основных принципов соотношения риска и прибыли) и цель движения (цена закрытия позиции с прибылью);

4) предполагаемая тактика на случай, если движение окажется сильным и пойдет гораздо дальше намеченной цели – при пробитии ключевых уровней или линий (например, закрывать не сразу по достижении намеченной цели, а сдвинуть стоп-лосс, превратив его в защиту части полученной прибыли; или удвоить позицию, если цены пойдут дальше в рассчитанном направлении).

Следующий совет может показаться немного странным: готовый торговый план должен быть зафиксирован на отдельном листе. Причем с точными цифрами (без исправлений и помарок, чтобы случайно не ошибиться при резком движении рынка), с указанием конкретных действий (купить-продать), а не только цифр (сколько раз бывало, что трейдер машинально удваивал убыточную позицию вместо того, чтобы закрыть ее!).

После того, как план составлен, остается только строго придерживаться его. И если намечены точки входа, не стоит пытаться вскочить в уходящий поезд. Покупать или продавать вдогонку – самое последнее дело: увеличивается риск и затраты, уменьшается прибыль, растет возможный убыток. Пара таких открытых вдогонку позиций вполне способна «съесть» всю полученную ранее прибыль. После чего (ведь план-то составлен правильно!) трейдер теряется и уже психологически не готов вступить в игру в нужный момент. Строгое соблюдение торгового плана – это обязательное условие работы на рынке, которое обеспечивает трейдеру уверенность в своих силах, его психологическую подготовку к победе.

Удача не любит посещать ленивых

Даже если удачный торговый план не был исполнен реально, нет повода расстраиваться. Трейдер лишний раз доказал себе, что способен справиться с рынком. Не стоит сожалеть об упущенной выгоде – шансов появится еще предостаточно, результат все равно будет положительным. А получить лишнюю дозу уверенности не помешает даже самому успешному трейдеру.

А вот провести на следующий день разбор своих успехов и ошибок – очень и очень полезная процедура. Именно для этого и предназначена самая последняя графа рабочей формы. Она поможет не только проанализировать ошибки, но и выделить моменты, которые оказались наиболее полезными при составлении торгового плана. Если индикаторы или инструменты технического анализа постоянно обеспечивают высокую степень точности прогнозов, на них стоит обратить особое внимание. Самостоятельная проверка правильности фундаментального прогноза поможет овладеть ситуацией на рынке больше, чем самые лучшие рекомендации специалистов. Если трейдер ошибся при расчете точек входа и выхода, стоит поработать над усовершенствованием навыков технического анализа. Если ошибся в направлении движения – значит, что-то не так с компьютерными индикаторами. Если после выхода данных сработал стоп-лосс, а цены при этом благополучно развернулись в нужном направлении, список фундаментальных факторов, несомненно, пополнится новыми заметками.

Но в любом случае «разбор полетов» необходимо проводить на следующий же день, пока в памяти свежи события дня прошедшего, включая составление торгового плана. Работа над ошибками позволит выделить ключевые звенья для будущей системы – индикаторы, инструменты и набор обязательных условий, которые будут достаточно гибкими, чтобы безболезненно меняться.

Методичная, кропотливая работа изо дня в день надоедает достаточно быстро. Но она является ключевым условием выживания. Бывают, конечно, случаи редкостного везения, когда новички сразу, без всякой подготовки приобретают себе состояния. Однако чаще подобные истории сильно преувеличены. Не стоит уповать исключительно на удачу. Залог успеха – это, прежде всего, правильно организованный труд. Удача, как известно, не любит посещать ленивых.

Литература:

1. Дерри Т. Как работать с компьютерными индикаторами // Валютный спекулянт, 2000, № 12, с. 21-25.

2. Дерри Т. Торговые системы // Валютный спекулянт, 2001, № 1, с. 27-30; № 2, с. 24-27; № 3, с. 30-33.

3. Дерри Т. Прогнозные индикаторы рынка акций // Валютный спекулянт, 2001, № 4, с. 37-41.