Любой индикатор имеет как преимущества, так и недостатки в фильтрации полезной информации на ценовых графиках. Желание компенсировать недостатки и усилить положительные стороны различных индикаторов натолкнуло практиков на использование комбинаций из нескольких индикаторов. 

Начинающий инвестор обычно проходит несколько подготовительных этапов, прежде чем начнет совершать реальные сделки на бирже. Вначале изучаются основы технического анализа – это позволяет читать биржевую информацию в виде ценовых графиков. Затем инвестор подыскивает брокера, обращая внимание на надежность брокерской конторы, качество предоставляемых услуг и уровень комиссионных. Остается открыть счет, перечислить на него денежные средства – и можно совершать реальные сделки.

Не надо «изобретать велосипед»

Однако существует еще и третий этап – выбор торговой системы. Как правило, любая торговая система состоит из двух частей. В первой описываются сигналы, по которым инвестор получает информацию о моменте совершения сделки и ее направлении (покупке или продаже финансовых инструментов). Вторая часть описывает правила управления капиталом. В простейших случаях система указывает на долю начального депозита, которую стоит задействовать в каждой конкретной операции. Другими словами, торговая система указывает, какое количество акций следует купить или продать, если получен соответствующий сигнал.

Существует огромное количество систем, выдающих торговые сигналы по экономическим и политическим новостям, по положению звезд (астрологические), календарные и многие-многие другие. Но исторически сложилось так, что большинство торговых систем построено на технических индикаторах, на их взаимодействии.

Стали появляться торговые системы, генерирующие сигналы к покупке или продаже, которые не подает ни один классический индикатор. Постоянное стремление улучшать подобные системы привело к значительному росту их количества. Начинающему инвестору не следует «изобретать велосипед» – достаточно воспользоваться готовой разработкой.

«Тренд – ваш друг»

В качестве примера воспользуемся простейшей системой из двух индикаторов: простой скользящей средней (SМА) и стохастического осциллятора (SO), часто называемого просто стохастик. Из основ технического анализа известно, что скользящие средние (МА) помогают установить общую тенденцию в движении цен – тренд. Стохастик прекрасно отсле- живает колебания цен, но практически непригоден для определения тренда.

Построим простую торговую систему, в которой постараемся использовать сильные стороны каждого индикатора. Воспользуемся графиком цен акции РАО ЕЭС. На графике (рис. 1) построена SМА с периодом 50 дней, в нижней части графика размещен SO. Система подает два сигнала: предварительный и исполнительный. Предварительный сигнал появляется в момент, когда направление движения SМА изменяется. На графике стрелкой показано появление такого сигнала. МА двигалась вниз и сменила направление на восходящее движение.

Но совершать сделку еще рано. Следует дождаться, когда стохастик опустится ниже отметки 50. Этот момент отмечен на графике как исполнительный сигнал. Именно в этот день следовало купить акции. На графике показана и цена покупки – 2.85.

Совместно используя два индикатора, мы реализовали два основных биржевых правила: «Тренд – ваш друг, совершайте сделки в направлении тренда» и «Покупайте, когда все вокруг продают». МА обеспечивает направление тренда. А осциллятор помог купить, когда цены двигались вниз, и все продавали.

Итак, совершена первая часть сделки – покупка. Для завершения сделки следует дождаться сигналов на продажу. На графике видно, что предварительный сигнал уже получен – МА сменила направление. Для продажи акций необходимо дождаться момента, когда осциллятор поднимется выше уровня 50. Пока такой сигнал не поступал, стоит набраться терпения и не совершать панической распродажи. Использование торговой системы требует глубокой самодисциплины. Если инвестор применяет систему, он должен действовать только по ее сигналам и никогда их не пропускать.

Простейшее управление капиталом – одномоментная сделка на всю сумму. Но прибыльность торговой системы значительно повысится, если использовать более сложные подходы и работать с не- сколькими контрактами.