Резко увеличившаяся в последнее время волатильность рынков, бурное развитие биржевых технологий накладывают жесткие требования на используемые трейдерами торговые платформы, совершенствование которых является залогом успеха брокера в привлечении клиентов. То, что вчера считалось передовой технологией и идеологией, сегодня не выдерживает никакой критики.

Фундамент торга

К техническим требованиям на торговые платформы добавились законодательные ограничения Комиссии по ценным бумагам и биржам США (Securities and Exchange Commission, SEC) на торговлю, в том числе на внутридневную.

Таким образом, можно считать, что правильный выбор торговой платформы – это фундамент, на основании которого строятся и реализуются стратегии торговли, а вместе с ними растет благосостояние трейдера.

Проведенное исследование и тестирование позволило нам остановиться на торговой платформе GrayBox, предлагаемой компанией NobleTrading (США). На наш выбор в значительной степени повлияли также комиссионные этого брокера.

Платформа GrayBox является удобным и надежным инструментом как для активной торговли, так и для нерегулярных сделок. За основу платформы взяты лучшие элементы программного обеспечения и добавлены специальные возможности, благодаря которым GrayBox стала довольно гибкой. Платформу можно настроить под любой стиль торговли, будь то свинг-трейдинг, внутридневная торговля, моментум- или позиционная торговля.

Вот основные преимущества GrayBox:

• Быстрые квоты. Интег рированные Level II и пря мые книги элек тронных комму никационных сетей (Electronic communications networks, ECN): ISLD, REDI, ARCA, BRUT.
• Откры тая книга специалиста NYSE. Трей деры, не склон ные к «аме риканским горкам» NASDAQ, предпочитают размеренную торговлю на NYSE. Однако до недавнего времени они безнадежно проигрывали специа листу NYSE в информированнос ти, так как у них перед глазами были котировки только 1-го уров ня. Платформа GrayBox открывает своим пользователям книгу специ алиста NYSE, показывая всю глу бину заявок на текущий момент времени.
• Буллеты. Существующие требования SEC к коротким прода жам, а именно – возможность про давать акции без покрытия только при наличии «up»-тика, приводят к резкому ограничению возможнос ти дэйтрейдера заработать на па дениях рынка. Ваш ордер не ис полнится до тех пор, пока падение не остановится, а в этот момент продавать чаще всего уже поздно. В платформе GrayBox реализована функция «Буллеты», позволяющая открывать короткую позицию по акциям на любом тике. По сути, буллеты являются опционами, по купаемыми трейдерами для реали зации коротких позиций.
• Быстрое исполнение. Пря мое исполнение с ECN (Island, Instinet, REDI, Bloomberg Tradebook, BRUT, Archipelago), Select Net, SOES. Построенная как высо коскоростная система GrayBox предлагает прямое соединение с серверами ECN, что обеспечивает разницу в скорости в секунду и более. Многие компании использу ют квоты третьих сторон, что до бавляет дополнительный шаг в процесс. В течение традиционно высокого трафика, как во время закрытия и открытия рынка, орде ра, размещаемые через SelectNet, например, могут быть медленнее на несколько минут.
• Программируемая клавиа тура с 80 возможными комбина циями позволяет торговать нажа тием единственной кнопки.
• Профессиональные торго вые функции, включая:

o Интеллектуальные ордера (смарт-ордера – рис. 1). Сканирование рынка для поиска лучшей цены. Данная функция конфигурирует смарт-ордер ключи (по умолчанию это CTRL + B, CTRL + S, и Shift + S) для исполнения ордера нажатием одной кнопки через заранее определенный канал. Трейдер определяет лист маркет-мейкеров и ECN в порядке своего приоритета. Если первый в листе канал не доступен, система переключается на последующий, и так далее.

o Масс-ордер. Рассылка мультиордеров с разными условиями различным маркет-мейкерам/ECN.

o Бластинг или веерный ордер (спрей-ордер – рис. 2). Одно нажатие клавиши позволяет трейдеру выбрать необходимое количество ценовых уровней, по которым он хочет выставить ордер во все ECN и всем маркет-мейкерам. Ордер остается активным, пока назначенное количество акций не куплено/продано. Например, Федеральный Банк США объявил о снижении ставок, что вызвало сильный скачок рынка. Бластинг позволит трейдеру уйти вниз на заранее определенное количество уровней, где шансы исполнения ордера гораздо выше. Трейдер заранее определяет, как далеко от текущего рынка будет послан ордер.

o Свайп-ключ (квалификатор ордера – рис. 3). Автоматически помещает цены спроса/предложения «наверх» определенной книги ECN. Ордер может быть выставлен как обычный, так и «спрятанный».

o Супер ECN-ключ. Посылает ордера во все ECN по определенной цене.

o Лист игнорирования маркетмейкеров – автоматически блокирует определенных маркет-мейкеров.

o Торговая корзина. Запуск ордера на группу акций, с заданным количеством и биржами.

o Авто-отмены.

o Интегрированная торговля перечисленными акциями (NYSE).

o Аналитические элементы. o Топ 10 наиболее активных акций.

o High&Low. Акции, «сломавшие» верхний либо нижний уровни.

o Top Movers. Наиболее волатильные акции.

o Термограф наиболее активных акций NASDAQ. Данная форма дисплея позволяет трейдеру графически почувствовать состояние рынка.

o Портфолио менеджер. Монитор позиций трейдера в реальном времени.

• Экспорт котировок. Для российских трейдеров, обученных на MetaStock и TradeStation, очень важно, чтобы торговая платформа имела экспорт котировок в эти по пулярные программы технического анализа. GrayBox обладает такой возможностью, а также экспорти рует данные в RealTick.

В заключение отметим, что программа GrayBox предоставляется брокером совершенно бесплатно, по крайней мере в конфигурации, которую мы использовали для тестирования.