Омеханических торговых системах сказано и написано много. У них есть и поклонники, и яростные противники. В данной статье речь пойдет о том, как использовать для минимизации потерь систему Parabolic. Эта система очень удобна для торговли на рынке FOREX. Из российских дилинговых центров ее использует компания «E-capital» в программе технического анализа «E-charts».

Работа осуществляется следующим образом. На каждом шаге вычисляется расположение предохранительных уровней (stop-loss) для уже открытой позиции, и, как только цена касается уровня stop-loss, происходит закрытие предыдущей позиции и одновременное открытие противоположной позиции с расчетом для нее уровней stop-loss.

При всех достоинствах этой системы к ней надо подходить с большой осторожностью. Она эффективна только при трендовом рынке. При боковом тренде эта система может привести к неоправданным потерям.

Эксперимент, который я начал 14 декабря прошлого года и закончил с наступлением нового тысячелетия, показал, как можно использовать систему Parabolic практически без убытков.

Рис. 1. 4-часовой график.

Опытным путем я установил, что точнее всего эта система действует на 4-часовых графиках со значением StepValue, равным 0.02. Любители торговли внутри дня могут расслабиться: на 15-минутных и даже часовых графиках Parabolic очень редко дает четкие сигналы. Пользоваться Parabolic на этих графиках можно лишь для определения уровней сопротивления и поддержки, и то не всегда.

Итак, 13 декабря, за день до начала эксперимента, USD/CHF на 4-часовом графике достиг уровня Фибоначчи 0.25. Это говорило о том, что либо откат от основного тренда завершится, либо нисходящий тренд сменится на восходящий. На следующий день, 14 декабря, цены, оттолкнувшись от уровня Фибоначчи, пошли вниз. То, что восходящая линия тренда прорвана и откат закончился, стало видно около 8.00. Одновременно с этим была прорвана восходящая линия, которую указывал Parabolic. Но открывать короткую позицию пока было рано, поскольку сигнала на продажу Parabolic пока не давал. Сигнал на продажу был дан в 12.00. Я открыл короткую позицию на уровне 1.7034, а стоп-лосс, полностью следуя системе, установил на 1.7257. Естественно, перспектива потерять 223 пункта вовсе не радует, поэтому для психики безопаснее открывать позиции как можно реже, только добавляя лоты к прибыльным позициям на откатах.

Рис. 2. Дневной график.

Между тем на часовом графике Parabolic также показывал вниз. Несмотря на это, словно по закону подлости, буквально сразу же после открытия мною позиции движение вниз закончилось. Воцарился боковой тренд. И только к вечеру USD/CHF резко упал. Из подобного поведения рынка следует вывод: в рынок не следует входить сразу после подачи сигнала системой. После сигнала может последовать довольно значительный откат, который психологически воспринимается трейдером тяжело. Окончательный анализ ситуации нужно проводить с учетом линий тренда, фигур и, в последнюю очередь, компьютерных технических индикаторов (я пользуюсь стохастикой, OsMA и, на краткосрочных графиках, полосами Боллинджера). Рекомендую после изучения 4-часового графика рассмотреть часовые и пятнадцатиминутные графики и только после этого принимать решение об открытии позиции.

Позиция, открытая мною 14 декабря, была закрыта 18 декабря в 12.15 по московскому времени на 1.6700. Я не стал дожидаться, пока Parabolic подаст сигнал на закрытие, т.е. график цены пробьет дугу Parabolic, обосновав свое решение тем, что на часовом графике стохастика была направлена вверх, а цены пробили нижнюю границу полос Боллинджера. Итого моя прибыль за эту транзакцию составила 334 пункта.

Рис. 3. Часовой график на момент начала торговли.

Следующий сигнал появился 19 декабря в полночь. Видеть его я не мог, поскольку в это время спал. В 8.00 я обнаружил, что на 4-часовом графике после сигнала на покупку начался откат. В это время на графике японских свечей стала формироваться фигура «доджи-юи», указывающая на то, что откат должен завершиться и цены должны направиться в «правильную» сторону. На это также указывал индикатор OsMA. На часовом графике сформировались две «доджи» подряд, а к 12.00 стохастика указывала четко вверх. Я открыл длинную позицию на 1.6801, стоп-лосс установил на 1.6696. USD/CHF, действительно, резко рванул вверх и двигался вверх в течение дня. Однако ночью цена достигла верхней границы тренда и не менее резко упала. В результате в 8.00 следующего дня я, решив не искушать судьбу, закрыл позицию на 1.6810, т.е. со смехотворной прибылью в 9 пунктов. А если бы я четко последовал сигналам «от звонка до звонка«, позиция оказалась бы убыточной, и убыток составил бы около 35-40 пунктов. Эта неудача лишний раз подтверждает, что торговать следует только в направлении доминирующего на дневном (а еще лучше -на недельном) графике тренда. На дневном графике USD/CHF в то время господствовал медвежий тренд.

Учтя предыдущую ошибку, следующую позицию я открыл вдоль тренда. 20 декабря в 23.50 я продал доллар против франка по 1.6751, установив стоп-лосс на 1.6979. На этот раз четко следовал системе и постепенно передвигал стоп-лосс, пока не последовал сигнал о закрытии позиции. Стоп-лосс сработал на 1.6463, правда, после этого цена упала до 1.6350. Таким образом, моя прибыль равнялась 288 пунктам за 6 дней.

Следующий сигнал на покупку возник в 12.00. Сигнал был, как выяснилось, ложным и продержался только до следующей свечи. В 16.00 появился сигнал на продажу. Я открыл короткую позицию на 1.6354, а закрыл на следующий день на 1.6320, руководствуясь стохастикой. Прибыль, соответственно, равнялась 34 пунктам.

Следующий сигнал я пропустил, так как он был направлен против тренда. 29 декабря в 20.00 Parabolic дал сигнал на продажу. Открылся я, правда, позже, придя ночью домой. В полночь я продал доллар против франка по 1.6174, установив стоп-лосс на 1.6480. Закрыл позицию уже в новом тысячелетии, 3 января 2001 года на 1.6026, получив прибыль 148 пунктов. Итого за период с 14 декабря 1999 года по 3 января 2001 года моя прибыль равнялась 813 пунктам.

Вывод: торговать с помощью системы Parabolic следует только вдоль тренда, доминирующего на дневных и недельных графиках. Основные недостатки системы: 1) отсутствие возможности установить take profit непосредственно при совершении сделки (в идеале, как мы видим, прибыль снимается с помощью trailing stop); 2) высокая планка первоначального депозита, поскольку при нехватке средств два-три ошибочных сигнала приведут к margin call.

Механическая торговая система -не панацея от потерь, а специалисты, проектирующие системы, - не маги, не волшебники и не экстрасенсы. Они разрабатывают системы исключительно на комбинациях технических индикаторов. А поскольку технические индикаторы далеко не всегда упорядоченно работают на краткосрочных графиках, «чудодейственная» система точно так же будет выдавать хаотичные сигналы. К тому же успешное использование механических систем, в частности, Parabolic, возможно только при комбинации системы с техническим и фундаментальным анализом.

Уровни stop-loss вычисляются по формуле:

Stop-loss(next) = Stop-loss(now) + AF(now) * (PriceExtremum - Stop-loss(now))

AF(next) = AF(now), если не был достигнут новый PriceExtremum, или AF(next) = AF(now) + StepValue,

где:

Stop-loss(now) - значение Stop-loss для текущего бара (свечи); Stop-loss(next) - значение Stop-loss для следующего бара (свечи); PriceExtremum - максимальная цена с момента открытия позиции на покупку или минимальная цена с момента открытия позиции на продажу; AF(now) - текущее значение сдвига Stop-loss в направлении движения цены; AF(next) - следующее значение сдвига Stop-loss в направлении движения цены; StepValue - значение пошагового увеличения для сдвига Stop-loss. При достижении MaxValue значение AF перестает увеличиваться.