Пятый экономический Форум, состоявшийся в Санкт-Петербурге в начале июня, выявил серьезные противоречия между финансовыми интересами российских регионов и республик СНГ. Губернии требуют для себя лучших условий финансовой деятельности. С другой стороны, разговоры об интеграции заставляют Совет Федерации вникать и в чаяния бывших республик. И тут оказывается, что интересы этих двух групп, неплохо сочетаясь в сфере торговых оборотов, практически не совпадают в вопросах валютно-денежного обращения.

Российский аналог евро?

По имеющейся информации, при Совете Федерации уже около трех лет действует независимый экспертный совет по стратегическому анализу внешнеэкономических и региональных проблем. В настоящее время ряд глав регионов, входящих в этот совет, занимаются ни больше ни меньше разработкой регионального российского рубля – аналога евро.

Работа не афишируется, но удалось выяснить, что идеологией этой работы является стремление создать такую финансовую систему в стране, которая была бы в значительной степени независима от политических потрясений, устойчива по отношению к внешним воздействиям (к иностранным валютам) и ориентирована на развитие хозяйства в регионах (а не на концентрацию капитала в центре).

Развитие новой российской валюты будет строиться на основе региональных финансовых систем (РФС). В этом случае наполнение рубля и его стоимость определяются совместными обязательствами и активами регионов и соглашениями между ними и центральными органами (аналог – построение Евро-пой валюты евро, ранее – ЭКЮ), а система государственных финансовых институтов напоминает, скорее, Федеральную резервную систему США.

Губернаторы радикальны: практическое создание региональных финансовых систем фактически должно перекроить всю систему российских финансов. Предполагается, что губернаторы должны взять в свои руки:

• Казначейство и казначейское исполнение бюджета.

• Губернские и муниципальные банки, основная цель которых – эффективная организация и концентрация финансовых потоков в регионах.

• Рынок региональных ценных бумаг.

• Региональные системы привлечения внешних инвестиций.

• Организацию инвестирования в производство за счет региональных ресурсов.

• Рациональный налоговый режим.

• Механизмы стимулирования инвестиционной и предприниматель-ской активности населения.

• Систему мер по введению в экономический оборот ресурсов региона.

В рамках экспертного совета обсуждается возможность создания законодательной базы для реорганизации финансовых учреждений государства (ЦБ, Минфина и др.), а также механизма выработки соглашений между регионами и центральными государственными органами по вопросам объема денежной массы и режимов ее обращения.

Несмотря на закрытость информации о том, какие регионы особо стремятся к валютно-финансовому обособлению, известно, что наиболее активное участие в работе экспертного совета принимают представители Петербурга, Новосибирска, Урала и даже Москвы.

Тенденции к обособлению финансовых систем российских губерний налицо, и базируются они на известной идеологии: Москва привязала рубль к доллару, в результате регионы зависят от московских валютных спекуляций и, до недав-них пор, деятельности МВФ, т.е. приспешников «недружественной Америки».

Единое валютное пространство и время

Интеграция финансовых систем СНГ требует совсем других подходов, в том числе и от глав российских регионов. «В обозримом будущем страны СНГ могут создать единое валютное пространство при условии активизации использования национальных валют во взаимных расчетах и достижения договоренности об ограничении курсовых колебаний», – такое мнение высказал генеральный директор ММВБ Александр Захаров, выступая на Петербургском Форуме. Он отметил, что формирование единого валютного пространства в Содружестве – уже вопрос выживания, так как только это позволит странам СНГ расширить торгово-экономическое взаимодействие в интересах развития национальных экономик и решения социально-экономических проблем. Уже сейчас совокупный торговый оборот биржевого рынка стран СНГ вдвое превышает объединенные показатели бирж всех стран Восточной Европы.

Как подчеркнул А. Захаров, сегодня перед Содружеством стоят четыре наиболее актуальные задачи в плане реализации концепции единого валютного пространства:

• увеличить долю национальных валют во внешнеэкономических расчетах между странами СНГ;

• гармонизировать валютное законодательство;

• сформировать объединенное информационное пространство;

• создать систему текущих котировок и механизмы взаимного допуска нерезидентов на валютно-финансовые рынки стран Содружества.

Выступая на Форуме, Александр Захаров заявил: «Экономической супердержавой Америку сделал сильный доллар. Все надежды на возможность сохранения экономической независимости и роста для Европы связаны с евро. Поэтому у стран СНГ нет по этому вопросу ни политического, ни экономического выбора. Конечно, никто не говорит о единой валюте, до которой можно дойти только за многие годы, но вопрос единого валютного пространства – это уже вопрос выживания».

Как отметил руководитель ММВБ, единое валютное пространство, в отличие от единой валютнойзоны, где действует единая валюта, – намного более гибкое явление, требующее для своего создания зна-чительно меньше времени.

Во-первых, в рамках единого ва-лютного пространства одновременно действуют несколько сильных валютных центров, которые координируют свою деятельность.

Во-вторых, в рамках единого ва-лютного пространства создаются совместные механизмы и программы преодоления возможных кризисных явлений, общих для стран, входящих в это единое пространство. Таким образом можно сообща противодействовать сильному финансовому кризису, вызванному внешними причинами, одинаковыми для всех стран единого пространства.

В-третьих, в рамках единого ва-лютного пространства производится максимально необходимое для удоб-ства межгосударственной торговли сближение торговых систем валютой при условии существования нескольких центров валютной торговли.

А. Захаров напомнил, что в марте 2000 г. на ММВБ побывал лауреат Нобелевской премии профессор Роберт Манделл – автор теории «оптимального валютного простран-ства», которая послужила основой для создания Европейского экономического и валютного союза. Теория «оптимального валютного про-странства» предполагает создание единого валютного рынка через первоначальное усиление роли на-циональных валют. В ходе состояв-шейся тогда дискуссии Р. Манделл высказал мнение, что закономерности интеграционных процессов в валютной области в принципе применимы и к СНГ, которое является естественным геофинансовым местом для создания единого валютного пространства. Тогда «отец евро» выразил готовность возглавить рабочую группу по подготовке концепции единого валютного пространства СНГ. А. Захаров сообщил также, что в июне 2001 г., во время его неофициальной встречи с Р. Манделлом, нобелевский лауреат вновь подтвердил свой интерес к обсуждению проблем практического создания единой валютной зоны СНГ. «Научные взгляды Р. Манделла на перспективы СНГ крайне важны для нас», – отметил А. Захаров. Когда в 1961 году американский ученый заявил о необходимости единой валюты для Европы, его никто не поддержал. Но уже в 1970 году Европейский Союз создал рабочую группу под руководством Р. Манделла, а еще через 30 лет евро стал реальностью.

Если с рублем не случится чего-нибудь...

Глава ММВБ А. Захаров выразил надежду, что «процесс создания единого валютного пространства в СНГ не займет десятилетия и может быть осуществлен за 5-7 лет очень напряженной и целенаправленной работы, которую нужно начинать уже сейчас». Он призвал максимально повысить роль Межгосударственного валютного комитета (МВК), который под руководством своего нового председателя Олега Можайскова подготовил проект концепции сотрудничества и координации деятельности в области валютной политики в целях создания благоприятных условий для развития взаимной торговли. По мнению А. Захарова, концепция единого ва-лютного пространства является более гибкой и реалистичной, чем идеи «новой рублевой зоны» или Платежного союза, которые так и остались на бумаге, несмотря на ранее подписанные межгосударственные соглашения.

Глава ММВБ расценил как важный шаг к созданию единого валютного пространства тот факт, что Межгосударственный валютный комитет не стал настаивать на валютной интеграции на базе одной валюты, а поставил задачу практического согласования валютной политики. Он подчеркнул, что в основе концепции лежат равноправие, взаимовыгодность и уважительное отношение к приоритетам национальной валютной политики каждого государства, что может стать хорошей основой для построения единого валютного пространства СНГ.

Руководитель ММВБ призвал участников приступить к активному решению вышеперечисленных задач на всех уровнях межгосударственного сотрудничества. В частности, отметил он, в рамках межпарламентской ассамблеи можно было бы создать рабочую группу и совместно с Межгосударственным валютным комитетом и бизнес-со-обществом обсудить конкретные механизмы валютно-финансового сотрудничества стран Содружества.

Очевидно, что обе концепции вы-страивания рублевой валютной зоны невозможно свести воедино. Нало-жение друг на друга двух полярных тенденций просто затормозит или да-же остановит реальное развитие обе-их. Естественно, если с российскими финансами не случится чего-нибудь такого, что заставит чашу весов резко пойти в одну из сторон (см. обзор И. Аношина далее).