Точное определение момента разворота рынка гарантирует потенциальную прибыль. На поиск надежных сигналов трейдеры тратят годы. Основным приемом получения таких сигналов без использования технических индикаторов является выделение на графиках цен свечных формаций разворота. 

Несмотря на то, что большинство свечных формаций досконально описано в учебной литературе, трейдер всякий раз сталкивается с определенными трудностями. Идеальные конструкции свечей представлены только в учебнике, на практике знакомые комбинации всякий раз выглядят немного по-другому – рынок не повторяется.

Для практического использования анализа свечей нет необходимости заучивать все формации, достаточно понять логику их построения. Проанализируем комбинации свечей, указывающие на зарождающийся разворот тренда.

«Покинутый ребенок» – к смене тренда

В журнале «Валютный спекулянт» уже описывалась методика представления движения цен в виде комбинаций двух свечей. Напомним краткое описание этих формаций.

• Rally (растущая): сегодняшний максимум выше вчерашнего, а се годняшний минимум не ниже предыдущего.
• Reaction (падаю щая): сегодняшний ми нимум ниже вчерашне го, а текущий максимум не выше предыдущего.
• Inside (закрытая или внутренняя): сего дняшний максимум ни же вчерашнего, а сего дняшний минимум выше предыдущего.
• Outside (открытая или внешняя): сего дняшний максимум вы ше вчерашнего, а теку щий минимум ниже предыдущего.

Используя четыре элементарные конструкции, проследим за формированием разворот- ной формации на графике (рис. 1). В левом нижнем углу представлена формация разворота. То, что формация оказалась истинной, не вызывает сомнений, в дальнейшем на графике представлен бурный рост цен.

Попробуем идентифицировать эту комбинацию свечей, используя описания из учебника.

Одна из типовых формаций носит название «покинутый ребенок». Видимо, причина такого названия в резкой смене тренда. Ключевой свечой разворота является «харами» – свеча, у которой цены открытия и закрытия совпадают, итог дня – отсутствие продвижения цен. «Покинутого ребенка» легко спутать с «бычьим крестом харами», незначительная разница – лишь в центральной свече. Кроме того, комбинация вполне может сойти за «молот». Но в каждой формации есть малоразличимый признак, который позволяет не спутать ее с очень похожими комбинациями, и именно эти различия предлагаются в учебных материалах.

Хотя основная информация, представленная на графике, очевидна – цены падали, затем падение прекратилось, и начался рост. Но все это становится очевидным спустя некоторое время, когда про случившийся разворот многие профессионалы уже забыли – сформировавшаяся формация прекратила влияние на дальнейшее движение цен.

Чтобы не пропустить сигнал разворота, необходимо анализировать формацию еще до ее завершения. Для этого и воспользуемся простейшими комбинациями из двух свеч.

Пока не иссякнет импульс...

Проанализируем «бычий разворот» (рис. 1). Две темные свечи образуют Reaction, цены движутся вниз, и это очевидно. Комбинация темной свечи и «харами» обеспечивает паузу в движении – комбинация Inside. Следующая белая свеча совместно с «харами» представляет собой Rally, еще одна светлая свеча усиливает сигнал, формируя новую комбинацию Rally. Таким образом, можно анализировать еще несформировавшуюся формацию свечей. Получив первую комбинацию Rally, можно считать, что сигнал разворота получен. Открытая длинная позиция в начале следующего дня принесла прибыль.

А теперь обратим внимание на медвежий разворот. Формация подходит под описания «вечерней звезды», «двух взлетевших ворон» и, видимо, еще ряда других названий свечных формаций. Аналогично проанализируем комбинацию в терминах вышеназванных «элементарных частиц». Большая белая свеча и малая темная формируют Rally. Это может выглядеть странно, но на закрытии темной свечи нет информации о начале разворота, цены достигли нового максимума, цена закрытия близка к цене закрытия предыдущего дня.

Первые признаки наметившейся смены тенденции можно определить по комбинации двух темных свеч. Их комбинация полностью соответствует Reaction, цены начали нисходящее движение. Этот момент можно принять за начало разворота, и в начале следующего дня можно открыть короткую позицию. В дальнейшем формацию Reaction наблюдаем еще в течение трех периодов, своевременно проданные акции приносят прибыль.

Возникает вопрос: как долго «действует» разворотная формация? Если обратить внимание на график цен, то, на первый взгляд, кажется, что сигнал имеет силу два-три периода, не более. В целом это так. Если трейдер совершает краткосрочные сделки, то может держать позицию до тех пор, пока не иссякнет «импульс движения цен». Другими словами, пока образовавшаяся комбинация Rally или Reaction продолжают себя тиражировать. Появление противоположной комбинации – сигнал немедленной фиксации прибыли.

Но для долгосрочных инвестиций сигнал разворота может указать на очень сильный тренд. Прежде всего, стоит обратить внимание, что долгосрочный инвестор должен игнорировать развороты против тренда и всегда принимать сигнал по тренду. Это залог прибыльной торговли.

Еще раз обратимся к графику. Бычий разворот сообщил о возможном восходящем тренде, и даже временный откат не смог переломить тенденцию. Медвежий разворот указал на нисходящий тренд, но не следует надеяться на сильный медвежий тренд. Вероятнее всего, цены вновь устремятся вверх, и если вы не поклонник краткосрочных операций, то есть смысл пропустить этот сигнал.