Предлагаемая механическая торговая система позволяет торговать без риска пропустить возможное зарождение нового тренда. При этом результатом торговли во флэте будут относительно небольшие убытки. МИХАИЛ ДРОТЕНКО

При построении торговой системы, основанной на техническом анализе рынка, принято считать, что осцилляторы лучше использовать в боковых движениях рынка, а трендовые индикаторы – в трендах. Однако на практике своевременно идентифицировать начало нового тренда достаточно сложно. Поэтому часто, торгуя во флэте, трейдер обнаруживает новый тренд с опозданием. В этот момент начинают появляться сомнения, продолжит ли валютная пара движение по тренду.

Здесь трейдеру может помочь механическая торговая система (МТС), специально разработанная для валютной пары EUR/USD. Рабочий интервал – дневные свечи.

Четыре этапа

В основу данной торговой системы взята следующая идея: получать прибыль от трендовых движений, а во флэте торговать «в паритет» или с относительно небольшими убытками. Для этого мы будем пытаться обнаруживать новый тренд на стадии его зарождения, чтобы входить в рынок по выгодным ценам.

При построении МТС будут использоваться два индикатора: простая скользящая средняя в различных модификациях (построенная по ценам закрытия) и ценовой осциллятор с параметрами 15, 65. Этот осциллятор показывает расстояние между двумя скользящими средними указанных параметров. Поэтому, когда средние пересекаются, ценовой осциллятор переходит через нулевой уровень.

Торговля с использованием предлагаемой МТС включает в себя четыре этапа:

– получение предварительного сигнала на покупку (продажу) и его проверка на истинность;

– получение основного сигнала и вход в рынок;

– постановка ордера стоп-лосс;

– выход из рынка по скользящему стоп-лоссу (stop-trade).

Рассмотрим каждый этап более подробно.

Предварительные и основные сигналы

Предварительный сигнал на покупку (продажу) формируется пересечением ценовым осциллятором нулевой линии. Данный сигнал показывает, в какую сторону будет открыта позиция после получения основного сигнала. Если ценовой осциллятор пересекает нулевой уровень снизу вверх (сверху вниз), то предварительный сигнал указывает на покупку (продажу).

Полученный предварительный сигнал на вход в рынок является истинным, если в это время цена находилась выше конверта, образованного двумя простыми скользящими средними с периодом 35, сдвинутыми на 0.2% вниз и вверх. В противном случае предварительный сигнал считается ложным и в работе не учитывается.

Основной сигнал, по которому осуществляется вход в рынок, формируется при входе цены в зону конверта. Входим в рынок в направлении, показанном предварительным сигналом. После открытия позиции необходимо установить стоп-лосс. Для определения его уровня используем две простые скользящие средние с периодом 21, сдвинутые вверх и вниз на 1.8%. Верхняя скользящая средняя используется для постановки ордера стоп-лосс для позиции, открытой на продажу, а нижняя – для позиции, открытой на покупку. Во время отслеживания открытой позиции стоп-лосс перемещается вслед за SMA(21).

Рассмотрим особенности работы МТС, когда у нас открыта позиция на покупку (продажу), а система генерирует предварительный сигнал в том или ином направлении. Если система дает предварительный сигнал в направлении открытой позиции, этот сигнал игнорируется. При получении предварительного сигнала в направлении, противоположном открытой позиции, осуществляется переворот, как только цена входит в зону конверта.

Если на рынке сформировался тренд (в направлении открытой позиции), то остается ждать срабатывания ордера stop-trade (стоп-лосс, который перемещается вслед за ценой по вышеописанной схеме). В этом случае, как правило, будет взята оптимальная прибыль.

Пример работы

Работу МТС рассмотрим на следующем примере. На графике (рис. 1) видно, что 09.08.2004 г. получен предварительный сигнал на продажу (обозначено на рисунке вертикальной линией). В день получения сигнала цена находилась выше SMA(35), поэтому данный сигнал является ложным. Уже 19.08.2004 г. получаем предварительный сигнал на покупку, который является истинным. А 23.08.2004 г. появляется основной сигнал (обозначен на рисунке стрелкой), и мы покупаем евро по цене 1.2250. Стоп-лосс устанавливаем на уровне 1.1960.

3-го сентября имеем предварительный сигнал на продажу. Так как у нас открыта позиция на покупку, то 9-го сентября осуществляем ее переворот по цене 1.2160. Стоп-лосс ставим на уровне 1.2415. В конце сентября он был исполнен на уровне 1.2380. За две сделки мы потеряли около 300 пунктов. За несколько дней до срабатывания стоп-лосса, 27 сентября, был получен предварительный сигнал на покупку. Для входа в рынок ожидаем отката цены к конверту, что и происходит 13 октября. Открываем позицию на покупку на уровне 1.2260, стоп-лосс устанавливаем на уровне 1.2070. Спустя несколько недель становится понятно, что на рынке началось сильное ралли, в которое мы вошли по достаточно выгодной цене. Именно для того, чтобы не пропустить зарождение нового тренда, и совершались сделки в боковом рынке.

Позиция оставалась открытой до 7 января 2005 г., когда сработал ордер stop-trade на уровне 1.3160. Прибыль по этой сделке составила около 900 пунктов. В результате сразу были отыграны все относительно небольшие потери, полученные в боковом рынке, и в итоге – приемлемая прибыль.

Для оценки эффективности данной торговой системы было проведено ее тестирование на исторических данных и в реальной торговле в период с января 2002 г. по март 2006 г. Результаты тестирования приведены в таблице 1. Как видно, итоговая прибыль составила около 4000 пунктов. При этом максимальный нарастающий убыток (MIDD) составил 327 пунктов, что достаточно хорошо. Этот показатель определяет самую глубокую финансовую яму за весь период тестирования.

Показатели эффективности

Для полной оценки качества предлагаемой МТС применим показатели эффективности, рекомендуемые в книге В. Сафина «Торговая система трейдера: фактор успеха».

Профит-фактор. Данный показатель определяется как отношение суммы всех прибылей (Sum of Profit) к сумме всех убытков (Sum of Loss):

Если профит-фактор больше 1, то торговая система считается прибыльной (табл. 1).

Таблица 1. Показатели эффективности торговой системы.

Фактор восстановления. Это отношение итоговой прибыли (Profit) к максимальному нарастающему убытку (MIDD):

Отношение данных величин показывает, во сколько раз итоговая прибыль больше максимального проседания. По данному показателю можно оценить, восстановится капитал после проседания или нет. Рекомендуемое значение RF – не менее 3. У предлагаемой МТС итоговая прибыль почти в 12 раз превышает нарастающий убыток.

Минимальный депозит. Он определяется как сумма средств, необходимых на проседание, и величины депозита, необходимого для открытия позиции рабочим лотом. Минимальный депозит для данной МТС равен $4270 (расчеты проводились без учета возможной комиссии).

Отдача – это отношение итоговой прибыли к начальному размеру депозита. Она показывает, во сколько раз можно преумножить капитал, торгуя по данной МТС. Данная торговая система увеличивает начальный капитал в 9 раз за тестируемый период (без учета возможного реинвестирования, т.е. торговля проводилась постоянным лотом).

Достоверный профит-фактор. Данный показатель вычисляется следующим образом. Из суммарной прибыли вычитаем самый большой плюс, и результат делим на сумму всех убытков. Самый большой выигрыш мы отбросили, т.к. он мог возникнуть в результате благоприятно сложившейся ситуации, которой может в будущем не быть. Таким образом, достоверный профит-фактор исключает возможное появление счастливых случайностей. Считается, если торговая система при тестировании дает значение достоверного профитфактора больше 1, то она вряд ли провалится в дальнейшем.

В результате тестирования система показала свою эффективность. На графике (рис. 2) видно, что за четыре с лишним года начальный депозит в $4270 был увеличен почти в 10 раз. При этом за время тестирования практически не было серьезных проседаний.