Логика анализа мясных рынков приводит всякого трейдера к необходимости следить за рынком птицы. Мясо бройлеров по своим характеристикам очень близко к понятию классического commodity. Оно является сырьевым товаром, производится в больших количествах, имеет достаточное число независимых производителей и покупателей. Не исключено, что спустя какое-то время будут введены полноценные торги на этот товар. Может, уже через несколько лет вам покажется гораздо более привлекательным продавать в Чикаго со своего домашнего компьютера не стандартный кон- тракт S&P, а именно партию куриного мяса.

Бройлеры как основа птицеводства

Хотя на продукты птицеводства и не существует биржевых торгов, их роль в общем мясном рынке отнюдь не менее значительная, чем какого-либо иного вида мяса. Так, в общемировом производстве говядина составляет всего 25%, птица – около 31%, свинина – 41%. Другие виды мяса представлены незначительно.

Ситуация в США – крупнейшем производителе и потребителя мяса – еще более «птичья». Там производство птицы является доминирующим, существенно превосходя по объемам даже свинину. По прогнозу на 2001 год доля мяса птицы на американском рынке составит более 45% (говядины – 31%, свинины 23%). Доля бройлеров – 37% от общего предложения мяса в США.

В производстве птичьего мяса используются куры, гуси, индюшки, цесарки, утки. В последнее время модным стало разводить страусов. Однако такое разнообразие постепенно остается в прошлом. Как видно из рисунка 1, только за последние 5 лет доля бройлеров в производстве птичьего мяса выросла на 15% и составляет в настоящее время почти 85%.

Рис. 1. Тенденцией последних лет является не только рост доли бройлеров, но и абсолютное сокращение производства мяса других птиц.

При этом рост доли бройлеров сопровождается сокращением производства иных видов птицы. Поэтому, говоря о птицеводстве, не будет большой ошибкой понимать под этим только одних бройлеров.

Мясо бройлеров, точнее – различные части их тушек, образуют собственные рынки, порой сильно различающиеся между собой по цене. Так, в последние годы особенно снизился ценовой разрыв между куриными грудками и окорочками (leg quarter), который обусловлен усиленным импортом окорочков в Россию.

Куры делятся на две большие группы – мясные и яйценоские, хотя существуют и различные промежуточные породы. Мясные несушки, как правило, несут не более 200 яиц в год, тогда как яйценоские породы – более 300.

Рынок яиц наиболее близок к мясному сектору, поскольку является источником животных белков и жиров. Яйца интенсивно используются и при производстве других продуктов питания, прежде всего – в кондитерской промышленности при производстве сладостей. Различают белые и коричневые яйца. В США большее предпочтение получают белые, а в Китае коричневые.

Различают рынки яиц столовых и яиц, предназначенных для воспроизводства кур. Об уровне их независимости можно судить по такому факту. В первой половине 2000 года в США наблюдался рост экспорта столовых яиц, обусловленный дефицитом в странах Евросоюза и общими процессами либерализации, а рынок яиц для инкубаторов, наоборот, стагнировал из-за общих низких цен в отрасли.

И столовые, и инкубаторные яйца объединяются общим термином shell eggs – яйца в скорлупе. В свою очередь, существуют рынки таких производных продуктов, как сухой яичный желток и белок, яичная скорлупа, яичный порошок. Они чаще используются при перевозках на большие расстояния, поскольку меньше портятся, меньше занимают места и легче транспортируются. Много потребляет яичного порошка Япония.

Несколько особняком стоят такие рынки, как рынок однодневных цыплят или породистых несушек. На этом рынке следует отметить европейский импорт в Мексику. Среди других птиц наибольшее значение имеют индюшки – до 10% мирового производства. Потребление их неравномерно: для новогодних праздников индюшек закупают в больших количествах и целыми тушками. Мясо индюшки используется также в различных фаршах в сочетании с говядиной и свининой. Однако этот рынок постепенно теряет свое значение.

Особенности статистики отрасли

Наиболее важными показателями статистики бройлеров являются их численность, годовой забой, средний вес живой птицы, оптовые цены на живую птицу, т.н. готовое к приготовлению мясо (ready to cook или RTC meat), потребляемый корм на единицу веса и на одно яйцо. К ним добавляются обычные для любого товара таблицы спросапредложения.

Основные параметры птицеводческого комплекса в США равны: численность бройлеров чуть менее 8 млн., средний вес около 4.8 фунтов, забой почти под 40 млн. фунтов, RTC-вес – чуть менее 30 млн. фунтов, потребление на душу населения – свыше 40 кг на человека.

Еженедельно в США выходит статистический отчет Broiler Hatchery, который имеет два типа основной информации. Первое – количество яиц, положенных в инкубаторы. Второе – количество проклюнувшихся цыплят. Этот показатель служит отличным ориентиром по текущей ситуации на мясном рынке. Его особенность – высокая частота выхода, что в целом нетипично для мясных отчетов.

Производство бройлеров имеет существенное отличие от основных конкурентов – говядины и свинины. Один теленок вынашивается коровой 9 месяцев и рождается не чаще одного раза в год. Поэтому численность стада изменяется медленно. Свинья имеет до двух опоросов в год в среднем до 10 поросят в каждом. Производство свинины более напоминает машинное производство, где главным прогнозным показателем является численность свиноматок, незначительная по сравнению с численностью всего стада. Бройлеры в этом отношении – самое совершенное производство. Яйценоские породы кур могут нести почти до 300 яиц в год. Поэтому практически нет никаких препятствий для производства того количества мяса, которое требует рынок. Численность несушек можно быстро довести до нужного уровня и за счет закупок – как внутри страны, так и за рубежом.

Из-за этой особенности объем производства бройлеров часто носит линейный по времени характер. Если на мясном рынке наблюдается тенденция к росту потребления, то птицефабрики предпочитают равномерно наращивать производство, пока рынок не остановит их экспансию. Это предположение часто используется в прогнозных моделях цен на мясо различных типов.

В США существует так называемый индекс средних складских цен по 12 городам (12-City metro average wholesale price). Он является кандидатом № 1 на то, чтобы в будущем стать предметом биржевых торгов.

География производства и торговли

Производство бройлеров обладает высокой степенью концентрации. США, Китай, Евросоюз и Бразилия, первые четыре лидерапроизводителя, выпускают до 70% мирового объема (рис. 2).

Рис. 2. Поскольку Китай потребляет практически столько же, сколько и производит, то можно сказать, что мировые цены на бройлеров определяются в США.

В противоположность этому потребление распределено достаточно равномерно (рис. 3). Однако потребление на душу населения очень неравномерно, что объясняется как национальными привычками, так и уровнями доходов (рис. 4).

Рис. 3. Чем богаче страна, тем больше она потребляет бройлеров.

Рис. 4. Потребление мяса бройлеров в некоторых странах мира, кг на душу населения.

США являются крупнейшим производителем, потребителем и экспортером мяса бройлеров и вторым после Китая производителем яиц. Эти две страны определяют ситуацию на рынке.

Китай является крупным производителем, но потребление на ду- шу населения у него низкое, что дает основание предположить рост потребления в будущем. В отличие от США, птицеводство в Китае более ориентировано на производство яиц, нежели на выращивание бройлеров. Рост производства умеренный, поскольку низки внутренние цены. Это же приводит к тому, что многие мелкие операторы закрываются.

Третий производитель в мире, Евросоюз, похож на Китай в том смысле, что объем производства приблизительно равен объему потребления. У Евросоюза существуют постоянные партнеры по экспорту птичьего мяса: это, прежде всего, страны Ближнего Востока, куда экспортируются тушки птиц целиком и бескостное мясо (mechanically deboned meat, MDM). Внутри Евросоюза ряд стран реализуют специальные программы, направленные на увеличение внутреннего спроса. Так, во Франции в результате программы Red Label производство бройлеров возросло на 15%. В Великобритании можно упомянуть программу Chicken Assurance Scheme, которая стимулирует разнообразие продукции и упорядочивает торговлю. В самом Евросоюзе крупнейшим производителем мяса птицы является Германия – до половины общего объема.

Мировая торговля мясом птицы и яйцами развита относительно слабо, особенно торговля яйцами. Всего чуть более 10% мирового производства мяса экспортируется.

Как видно из рисунка 3, большая часть мяса потребляется там, где оно производится. Почти половина мировой торговли принадлежит США. Именно они и генерируют основные торговые потоки в мире.

Больше всего мяса идет в связку Гонконг (20% мировой торговли) и Китай (16%). Это именно связка, поскольку большая часть птицы, импортируемой Гонконгом, далее транзитом поступает в Китай. При этом Китай является сам крупным экспортером куриного мяса (в том числе живыми курами), и прямые поставки из этой страны имеют тенденцию к росту.

Из статистики видно, что Китай является нетто-импортером по весу мяса и нетто-экспортером в денежном выражении. Тем самым Китай успешно занимается реэкспортом мяса. Большие надежды китайское руководство возлагает на вхождение страны в ВТО. Тогда Китай получит доступ к рынкам Евросоюза, если, конечно, сумеет удовлетворить требования Европейского санитарного контроля. Гонконг выполняет также роль китайской бойни, импортируя живую птицу и экспортируя мясо. С момента объединения Китая и Гонконга наметилась тенденция к сокращению транзитной роли последнего.

Второй по величине торговый поток идет из США в Россию (около 18% мировой торговли, более 1 млн. тонн мяса). Причиной тому – бедственное положение отечественного птицеводства в России, которое сегодня может обеспечивать только половину отечественной потребности в курином мясе.

Из-за дорогого зерна в России трудно ожидать кардинального изменения ситуации к лучшему, хотя в ближайшие годы возможно незначительное увеличение объемов производства. Более половины поставок птицы в России идет от малых операторов, которые постоянно борются за выживание. В то же время крупные производители усиленно проводят модернизацию и снижают стоимость продукции.

Американское мясо попадает в Россию преимущественно из стран Балтии. Поэтому в мировой статистике эти страны являются крупными импортерами и экспортерами продуктов птицеводства. Правильнее говорить о связке Россия – страны Балтии, аналогично тандему Гонконг – Китай. Последние решения российских властей об ограничении пунктов провоза бройлеров преследовали цель сократить балтийский транзит.

Крупным импортером является Япония (10%). В Японию поступают существенные объемы птичьего мяса из США, Бразилии и Таиланда. Всего Китай, Россия и Япония импортируют более 60% мировой торговли продуктами птицеводства.

Основные факторы ценообразования

Важным фактором предложения является качество куриных пород. Несмотря на то, что у бройлеров достаточно быстро происходит процесс замещения, реально улучшить качество быстро не получается.

Одной из главных проблем российского птицеводства являются как раз низкие продуктивные качества птиц – как по яйценоскости, так и по мясу. А в Бразилии, например, как раз улучшение породы и позволило увеличить общий объем производства и снизить издержки.

Оптовые цены на мясо бройлеров составляли в США в последние годы около 30-35 центов за фунт в расчете на живой вес, 50-60 центов за фунт в пересчете на RTC, розничные цены – около 80 центов за фунт, цены на яйца – около 60 центов за дюжину.

Поэтому в обзорах аналитиков мясо птицы часто называют низкостоимостным протеином (low priсe protein). Определение очень точно характеризует специфику спроса на все продукты птицеводства. Это дешевое мясо. Поэтому в развивающихся странах продукты птицеводства порой оказываются единственным мясным блюдом. И при финансовых трудностях в бедных странах происходит резкое сокращение потребления мяса бройлеров.

Однако неверно считать, что бройлеры – пища для бедных. Это отдельный продукт, обладающий собственными потребительскими качествами.

В доказательство можно привести общую статистику потребления на душу населения (рис. 3). Далеко не бедные страны занимают здесь ведущие места. При этом зачастую потребление бройлеров опережает потребление иных сортов мяса.

Большое влияние на объемы экспорта-импорта оказывают различные меры по регулированию торговли. Даже небольшой прирост к цене приводит к резкому сокращению потребления. В этом случае с мясом птицы начинают конкурировать более качественные свинина и говядина.

Наиболее часто для регуляции объемов импорта применяют таможенные пошлины. Например, в Таиланде используют эту меру для защиты своего внутреннего рынка, где цены относительно высокие.

Существенно влияют на ценообразование продуктов птицеводства различные эпидемии. Поскольку выращиваются бройлеры в клетках с несколькими ярусами, болезни там распространяются достаточно быстро. Порой последствия от эпидемий страна может залечивать годами, что приводит к повышению внутренних цен и росту импорта. Так, разразившийся в 1997 г. в Гонконге птичий грипп (avian flu) преодолевается до сих пор.

Как и для свинины или говядины, в птицеводстве существуют специальные ветеринарные зоны. Например, в Бразилии ряд штатов получил статус свободных от болезни (newcastle disease). Мясо из таких зон более конкурентоспособно, и цена на него выше. Китай, кстати, в 2000 году одобрил импорт мяса бройлеров только из таких штатов.

На рынке столового яйца наблюдается ярко выраженная сезонность. Производство яиц имеет тенденцию замедляться летом и возрастать зимой. В потреблении сезонность тоже очевидна. Сезонность в ценообразовании выражена слабее, однако в целом зимой цены более высокие.

Ввиду того, что производство бройлеров менее инерционно по сравнению с говядиной и свининой, цены, скорее, следуют за общей конъюнктурой мясного рынка, нежели определяют ее. Поэтому неправильно рассматривать спрос-предложение бройлеров отдельно от общего спроса-предложения мяса.

Основные тенденции рынка птицы

Основную тенденцию рынка птицы последних лет определяет общий рост потребления мяса в мире (рис. 5).

Рис. 5. Всего за пять лет объем производства птицы вырос почти на 20%.

Существенный стимул потребление мяса птицы получило благодаря снижению роли говядины из-за инфекционных заболеваний, прежде всего, неизлечимого коровьего бешенства. Имидж опасного для здоровья красного мяса будет и дальше сдвигать предпочтения потребителей в сторону бройлеров, особенно в странах Евросоюза.

Рис. 6. Доля США в мировом экспорте мяса.

За последние пятнадцать лет роль США в мировом экспорте мяса существенно повысилась (рис. 6). Это касается как говядины и свинины, где доля США составляет почти 20%, так и мяса птицы, где Америка держит почти половину мировой торговли. Наибольший вклад в этот процесс внесли два фактора.

Во-первых, существенная либерализация правил доступа на местные рынки в большинстве стран мира. Во-вторых, мощный зерновой комплекс США, который способен обеспечивать дешевыми кормами большие объемы выращиваемой птицы. Кстати, под словом либерализация американские СМИ часто понимают оказание продовольственной помощи взамен политических уступок, как это было, например, с Россией.

В последние годы усиливается роль Бразилии, в основном благодаря девальвации реала в 1999 году. Постепенно эта страна становится одним из главных сельскохозяйственных игроков в мире.

Противоположная ситуация в странах Евросоюза, который постепенно теряет статус экспортера.

В последние годы агрессивные конкуренты, прежде всего, Бразилия и Китай, сильно потеснили позиции США дешевизной птичьего мяса. Свои преимущества конкуренты получили не только за счет дешевой рабочей силы и сырья. В США осуществляется ряд государственных программ, которые поддерживают относительно высокие цены внутри страны. Продолжающийся последние три года кризис перепроизводства зерна в мире привел к крайне низким ценам. Этим и пользуются производители птицы в третьих странах.