То, о чем я вам расскажу ниже, – не шутка и не первоапрельский розыгрыш, а подлинная история, которая случилась со мной несколько месяцев назад. Возможно, и вы извлечете из нее урок, как это сделал я.

«Меня всегда удивляла мысль, что для гения существуют границы, а для глупости – нет». А. Дюма.

Пролог

Действующие лица: Валентин Алексеевич (далее Валентин), родной брат моего отца, «профессиональный астролог-программист» из Харькова (www.astrolog.com.ua); Виктор Алексеевич, мой отец, специалист по ценным бумагам; я, Вязовский Алексей, атеист с 3-летним стажем (www.atheism.ru); DATEK (www.datek.com) – онлайновый американский брокер (единственный, кто выиграл от всей этой аферы); Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE – www.nyse.com) – тоже не осталась внакладе.

Термины, без которых неспециалисту будет трудно разобраться во всей этой истории: брокер – организация, которая выполняет ваши приказы на покупку/продажу акций на фондовой бирже; играть в короткую (играть на понижение) – процедура займа выбранной акции у брокера, продажи оной по высокой цене, покупки обратно по низкой цене, далее отдаем акции брокеру, разницу кладем себе в карман (т.е. на счет); тикеры (OXY, RUK, SEE и проч.) – сокращенное название той или иной акции, под которым она зарегистрирована на фондовой бирже; фондовая биржа – место, где продаются/покупаются акции многих компаний.

Время и место действия: Москва, сентябрь-декабрь 2000 года.

К нам приехал дядя из Харькова

Эти строчки я пишу, глядя на то, как мои акции стремительно дорожают, но меня это вовсе не радует. Почему? Потому что я по совету астролога играю на понижение. Но обо всем по порядку.

Эта история началась, когда в Москву с самостийной Украины приехал мой родной дядя-астролог и сходу заявил, что разработал методику предсказания падения той или иной акции на Нью-Йоркской фондовой бирже. Мало того, Валентин, оказывается, не только предсказывает падение курса акции астрологическими методами, но сам уже играет по этим прогнозам и нам предлагает поучаствовать. Далее выясняется, что родственник-астролог играет виртуально, т.е. «продавая» акции на воображаемые $2000, зато результаты подобной игры поражали воображение: доходность операций – 20-30% в месяц! То есть фактически за 8-10 недель Валентин удваивает исходный капитал. Не всякая пирамида предлагает такую доходность, что уж говорить о серьезных финансовых институтах! Например, западные банки платят своим клиентам около 3-5% годовых, а тут астролог из Харькова делает на звездах и планетах 3-5% недельных! В доказательство Валентин привел таблицу своей игры, начиная с июня (см. табл. 1).

Таблица 1. Виртуальная игра по астрологическим прогнозам №1

* остаток на счете плюс сумма графы 14

** сумма графы 8 минус сумма графы 13 минус $20 (комиссионные брокера за трансакции)

Конечно, всю эту идею я, человек гордящийся своим критическим мышлением, воспринял в штыки. И хотя я был уверен, что мой дядя не мошенник, все же яростно спорил и доказывал, что бесплатный сыр бывает только в мышеловке, что все это просто необычное совпадение, и такого не может быть, потому что не может быть никогда. Подобной позиции придерживался и мой отец – человек, который разбирается в ценных бумагах и знает, что ни один взаимный фонд (т.н. mutual fund – организация, вкладывающая деньги клиентов в акции компаний) не дает больше 10-12% годовых, причем существует риск потерять часть денег. Cловом, любой специалист, будь то инвестор или спекулянт, скажет вам, что хотя он и пытается прогнозировать курс, но попадания в лучшем случае составляют 50% от общего числа сделок.

Валентина наш скептицизм ничуть не смутил, и он, уезжая, предложил через Интернет присылать за день-два до начала торгов прогнозы на падение той или иной акции. После этого начался ад. От дяди регулярно и заранее (чему я свидетель) приходили письма, в которых он с 90%-ной вероятностью угадывал резкое снижение курса выбранной акции (табл. 2). В октябре я по ночам не мог заснуть, т.к. мой мозг все время пытался осмыслить, как с помощью каких-то префекций и натальных карт можно зарабатывать подобные деньги! Тогда я предполагал три варианта ответа:

1. Валентин случайно угадывает акции, и в конце концов ему перестанет везти.

2. Он пользуется на самом деле какими-то научными методами предсказания курса акций (технический или фундаментальный анализ).

3. Все происходит так, как говорит Валентин, т.е. астрологические методы: а) отражают и предсказывают реальные события; б) отражают и предсказывают их правильно и верно.

Разберем это подробнее.

1. Вопрос: можно ли случайно выигрывать на бирже в течение двух месяцев? Ответ однозначный – нет! Выиграть случайно на бирже одиндва, даже три раза можно, но чем дольше вы будете играть, тем больше вероятность проигрыша. Почему? Ответ в следующем абзаце (те, кто не любит математику, могут сразу перейти прямо к пункту 2).

Допустим для простоты, что вы используете стратегию, которая позволяет вам с равной вероятностью выигрывать 20% или проигрывать те же 20%. Ваш стартовый капитал $100. В случае выигрыша эти $100 превращаются в $120 (100*1.2=120). Если при следующей попытке вы проиграете 20%, то в результате у вас окажется не $100, а $96 (120*0.8=96). Таким образом, после одного выигрыша и одного проигрыша ваш капитал станет меньше начального, и уже через 10 циклов у вас останется только $44.2, т.е. меньше половины начального капитала! Этот пример показывает, что кажущаяся нейтральность такой игры очень коварна. А добавьте к этому комиссионные брокеру ($20 за каждую сделку), скольжение (выполнение приказа на покупку/продажу акций не по указанной цене) и многие другие ловушки, которые делают случайную игру на бирже просто убыточной.

2. Другой рациональный вариант, с помощью которого можно было бы объяснить феноменальный успех Валентина, – прогнозирование курса с помощью научных методов фундаментального и технического анализа. Но и тут я вынужден вас разочаровать – ни один метод не дает той эффективности и доходности, которая выявилась в ходе виртуальной игры по астрологическим прогнозам (табл. 2). В любой книге по биржевой игре сказано, что, к сожалению (или к счастью), ни индексы, ни построение фигур и линий, ни теории циклов не дают и 50%-го попадания. Тогда за счет чего же выигрывают профессиональные игроки? За счет умения играть, т.е. диверсификации (уменьшения) рисков, составления портфеля ценных бумаг, правильной работы с убыточными акциями (расстановки стоп-приказов) и многих других навыков, которые, увы, приходят только с опытом.

3. Рассмотрев все варианты, я пришел к печальному для моего атеистического мировоззрения выводу: астрология работает, и по звёздам действительно можно угадывать курс выбранной акции.

Прогнозы все приходили и приходили, и, как мне тогда казалось, сама реальность опровергала остатки моего скептицизма в отношении всяческой мистики. Когда же Валентин во второй раз приехал к нам, я был уже готов к восприятию высших эзотерических истин, тем более, что они были оформлены в виде компьютерной программы – вводишь дату и сразу видишь список акций, которые должны упасть в этот период. Далее, поддавшись магии огромных процентов, мы с отцом открываем счет у онлайнового брокера DATEK, отправляем американским капиталистам две с половиной тысячи кровно заработанных денег, получаем на них еще две с лишним тысячи маржи и начинаем уже по-настоящему играть по прогнозам Валентина...

Сначала игру начинает дядя, но в силу того, что Интернет в Харькове развит очень слабо, и Валентину затруднительно вовремя открывать-закрывать позиции, мы подхватываем эстафету в Москве.

Таблица 3. Реальная игра по астрологическим прогнозам

Но, увы, все акции, которые продаются нами (напомню, что мы играем на понижение), приносят нам только убытки. После проигрыша порядка $300 у нас начинают появляться сомнения – почему наши денежки вместо того, чтобы множиться, уходят в карман брокера, биржи, рынка?

Валентин нас убеждает, что методика иногда дает сбои, и вот-вот он ее окончательно наладит. Продолжаем играть, но уже страхуясь различными методами от возможных потерь. Убытков особых нет, но практически ни одна предсказанная акция не падает – либо растет, либо остается на прежнем уровне (табл. 3).

Потихоньку накапливается статистика по прогнозам, и я с ужасом замечаю, что никакой такой 90%ной вероятности нет и в помине – на одну угаданную приходятся тричетыре неугаданные акции.

И вот еще какой момент меня тогда насторожил. Валентин присылает прогнозы с периодом падения в 3-4 дня, но я уже знаю, что у любой акции за три-четыре дня бывает снижение курса, т.н. коррекция, на которой всегда теоретически можно заработать, – а это уже задача трейдера, которая к астрологии не имеет никакого отношения (поймать локальный максимум – продать, поймать локальный минимум – купить обратно).

Вот, собственно, и вся история. Я продолжаю играть на бирже, но уже без всякой астрологии – анализирую графики, фундаментальные и технические показатели (отношение цены акции к доходу, прибыль, размер дивидендов и т.д.), отслеживаю последние новости по отрасли, компании и т.п. К каким выводам я пришел, и чему научила меня эта афера?

Начну с самого банального – не следует быть жадным. Конечно, непомерная доходность, вытекающая из методики Валентина, должна была сразу насторожить нас. Но вместо этого мы захотели легких денег, и в итоге оказались, как говорится, у разбитого корыта. Откровенно говоря, я не жалею, что начал играть на бирже – получил новые знания, опыт, профессию. Теперь, зная тонкости работы на фондовом рынке, я понимаю, как Валентину удавалось так удачно играть виртуально (поверьте, астрология здесь совершенно ни при чем!). Посмотрите на месячный график акций всеми любимой компании Microsoft (рис. 1).

Допустим, вы 5 декабря продали 100 акций по цене 60 (очень удачный вход в позицию, прошу заметить). Если вы играете виртуально, то, разумеется, не сидите у котировок до полуночи, а позиции закрываете постфактум, допустим, 13-го утром за чашкой кофе, глядя на вот такой график. И, разумеется, вы, считая себя человеком разумным, говорите себе: «Ага, 7-го курс достиг минимальной точки в 53 доллара – тут бы я и закрылся!». И радостно начинаете подсчитывать прибыль по этой операции.

А на самом деле, если бы все происходило в реальном режиме, вы могли бы посчитать, что курс должен еще упасть (вот она жадность), и не стали бы закрывать позицию (а то еще бы и удвоили – на языке трейдеров это называется «запирамидить») – и потеряли бы деньги, т.к. на следующий день акции Microsoft пошли резко вверх.

Вот так простая и наглядная история показывает, почему рамки и правила виртуальной игры не работают во время реальной игры на бирже. Это подводит нас к еще одному выводу: надо стать профессионалом и/или специалистом, чтобы начать разбираться в вопросах, не знакомых типичному обывателю. Это утверждение, кстати, дает ответ на вопрос, почему в науке появилось так много шарлатанов, а у этих шарлатанов так много последователей. Наука в разных отраслях знания так далеко ушла вперед, что дилетанту практически невозможно разобраться, где правда, а где ложь, т.к. на это требуются годы учебы, масса знаний из смежных отраслей и т.д.

Возвращаясь к выводам, хочу заметить еще одну принципиальную вещь: с самого начала очень важно видеть всю картину целиком. Применительно к моей истории это означает, что если бы Валентин включил в свою таблицу все акРис.

1. Месячный график акций компании Microsoft (декабрь 2000 г.).

ции, а не только те, по которым он выиграл (не сделал он этого, конечно, не из желания нас обмануть, а считая, что на таких акциях отрабатывалась методика, и подобные ошибки уже не случатся в будущем), то, возможно, мы пришли бы к иным выводам.