Советы начинающим

Индикаторы кажутся такими простыми и понятными, но, применяя их на практике, все трейдеры сталкиваются с огромными просадками. Сложилось даже мнение, что их невозможно использовать. Однако индикаторы можно рассматривать в качестве фильтров рынка. 

Многие из вас, кто недавно начал свое знакомcтво с рынком, накладывали на график целую кучу индикаторов, но потом, накапливая опыт, отказывались от большинства из них. Профессионализм аналитика во многом и определяется тем, насколько мало инструментов он использует в своей работе.

Почему я так скептически отношусь к индикаторам? Да потому, что они представляют рынок очень формально. К примеру, возьмем популярный индикатор RSI (Relative Strength Index). Грубо говоря, он показывает количество свечей, в прошлом закрывшихся выше или ниже предыдущих цен. Если 5 баров в ряд закрылись выше друг друга, RSI с периодом 14 четко показывает вверх. И что дальше? Взглянув на график, мы можем и без всяких индикаторов это понять.

Да, у этого индикатора есть точки перекупленности/перепроданности, но это лишь видимая простота. Допустим, на уровне 70 мы продаем, а на 30 покупаем – тестирование такой стратегии дает уверенный проигрыш. Оно и понятно, работает только во флэте с широким диапазоном, а во время трендов – нет (рис. 1).

Чтобы не быть в позиции отстающего

Рассмотрим еще один из популярных среди трейдеров индикатор – MACD (Moving Average Convergence Divergence). Возьмем классические значения экспоненциальных средних (EMA) – 12 и 26. Фактически этот индикатор показывает значения больше 0, если скользящая средняя MA(12) будет больше MA(26). А скользящие средние – всего лишь сглаженные кривые зависимости цен от времени.

Другими словами, MA(12) – средняя цена закрытия 12 баров. Если цена растет, то и средняя растет вслед за ней. Только есть одно «но» – все происходит с запозданием. В итоге мы перед рынком всегда в позиции отстающего.

То же самое можно сказать и о других индикаторах, коих придумано великое множество. Вся их видимая простота на самом деле ничто, а все потому, что авторы, придумывая их, опирались на свои, уже готовые стратегии. И создавали индикаторы, чтобы автоматизировать процесс принятия решений.

Давайте снова возьмем MACD, периоды те же – 12 и 26. Возьмем также самую известную фигуру технического анализа – дивергенцию. Напомню, что это определенная ситуация, когда экстремумы MACD снижаются, а экстремумы на графике цены повышаются, и наоборот.

Дивергенция сама по себе – очень сильный опережающий сигнал. Возникает она в конце тренда, являясь его своеобразным переломом. На рисунке 2 вы без труда обнаружите эту фигуру, осталось только придумать условия выхода. В данном примере – обратная дивергенция, и с очень большой вероятностью, что спустя пару баров последует изменение направления тренда или как минимум сильный откат. Суть индикатора в том и состоит, чтобы предсказывать, а не показывать. Зоны и точки перекупленности/перепроданности мало о чем говорят, нужно искать фигуры анализа.

Фигуры анализа, или трендовые фигуры

К таким фигурам анализа относятся голова-плечи, вершины-основания и другие – их начинающие трейдеры изучают в самом начале своего пути. Эти фигуры складываются из различных линий сопротивления и поддержки и с очень большой статистической вероятностью предсказывают дальнейшее поведение рынка. Есть только два минуса: истинные модели очень сложно распознать, и возникают они крайне редко.

Вообще, сложность распознаваний, на мой взгляд, – самая большая проблема графического анализа. Посмотрев прогнозы разных аналитиков, вы с легкостью убедитесь в том, что один в фигуре увидел двойное дно, предсказывающее разворот тренда, а другой – фигуру типа флаг, предсказывающую продолжение. А разночтений здесь не должно возникать.

На рисунке 3 приведен пример фигуры голова-плечи, которую очень легко обнаружить на MACD, но надо обладать немалой фантазией, чтобы увидеть ее на «чистом» графике. Это же можно сказать и про другие индикаторы. Важно понимать, что будущее имеют не столько показания индикатора, сколько картина, представляемая им. Советую новичкам обратить на это должное внимание и поискать другие фигуры теханализа на классических индикаторах. Тщательно формализуйте и тестируйте свои наработки – и результаты вас удовлетворят.