Паевые инвестиционные фонды дают возможность сформировать рынок управления активами в соответствии с пожеланиями инвесторов. Управляющая компания «КИТ» («Креативные инвестиционные технологии»), дочерняя компания ЗАО «Вэбинвест Банк», успешно выступает на рынке с самой широкой линейкой открытых фондов.

Как привлечь средства

Управление активами паевых инвестиционных фондов во многом сводится к решению одной проблемы – как привлечь средства инвесторов в тот или иной фонд. Как российским, так и иностранным инвесторам сегодня предлагается широкий спектр все новых и новых фондов, деятельность которых определяется управляющими компаниями: именно они устанавливают вид фонда, направления инвестирования его активов и условия работы инвесторов с паями.

С самого начала работы на рынке ПИФов управляющая компания «КИТ» сделала ставку на предоставление клиентам удобной линейки фондов, дающей возможность покупки паев в соответствии с требованиями инвесторов.

Решение о формировании фондов было принято после предварительных консультаций с потенциальными пайщиками. Широкая клиентская база группы «Вэб-инвест», включающая как частных, так и институциональных инвесторов, дала компании возможность определить наиболее востребованные инвестиционные декларации.

В процессе консультаций стало ясно, что для инвесторов важнее всего гарантированная возможность свободной купли-продажи паев, которая лучше всего обеспечивается открытыми фондами. Поэтому все фонды УК «КИТ» относятся именно к этому типу.

К управлению активами фондов компания приступила в январе нынешнего года. Тогда были сформированы ПИФ «КИТ-Фонд сбалансированный», ПИФ «КИТ-Фиксированный доход», ПИФ «Российская электроэнергетика» и ПИФ «Российская нефть». Через четыре месяца линейка расширилась за счет пятого ПИФа – «Российские телекоммуникации».

Такой выбор дает возможность диверсифицировать вложения инвесторов. Опыт работы компании показал правильность выбранной стратегии управления: по росту стоимости паев фонды управляющей компании «КИТ» постоянно входят в число лидеров.

Управляя отраслевыми фондами

Под управлением компании «КИТ» находятся три фонда, представляющие основные отрасли российской экономики: ТЭК, энергетику и связь.

Российский финансовый рынок, как и вся российская экономика, очень сильно «завязан» на топливно-энергетическом комплексе. Нефтяные компании являются крупнейшими российскими эмитентами по объему рыночной капитализации и лидируют по оборотам торгов.

В портфеле практически любого инвестора, работающего с российскими ценными бумагами, есть акции ЮКОСа, ЛУКойла, Сибнефти, Сургутнефтегаза и Татнефти. На рынке корпоративных облигаций высокую ликвидность имеют ценные бумаги Тюменской нефтяной компании и Славнефти.

По этой причине и был создан фонд «Российская нефть», инвестиционная декларация которого позволяет вкладывать до 100% активов в обыкновенные и привилегированные акции российских открытых акционерных обществ, занимающихся добычей, переработкой и транспортировкой нефти, нефтепродуктов и газа (рис. 1).

Рис. 1. ПИФ «Российская нефть».

При этом «Российская нефть», как и другие отраслевые ПИФы под управлением УК «КИТ», является открытым фондом смешанных инвестиций. Вложения фонда могут осуществляться также и в государственные облигации, ликвидные корпоративные ценные бумаги и субфедеральные облигации. Это позволит получать доход от управления активами, даже если рынок акций упадет.

В центре внимания инвесторов сейчас находится и российская электроэнергетика. Проходящая реструктуризация отрасли – один из самых масштабных этапов реформирования российской экономики, что увеличивает интерес инвесторов к энергетическим компаниям.

Традиционно акции РАО «ЕЭС России» являются ведущей «голубой фишкой» по объему сделок на российских торговых площадках. Интерес финансово-промышленных групп к региональным компаниям РАО ЕЭС, особенно в последние месяцы, вывел их акции в лидеры по росту котировок. Обыкновенные и привилегированные акции российских открытых акционерных обществ, занимающихся производством, передачей, распределением, реализацией электрической и тепловой энергии; эксплуатацией электростанций, линий электропередачи и подстанций – это специализация фонда «Российская электроэнергетика» (рис. 2).

Рис. 2. ПИФ «Российская электроэнергетика».

Новым отраслевым фондом в линейке УК «КИТ» стал ПИФ «Российские телекоммуникации». Активы фонда могут быть вложены в акции российских открытых акционерных обществ, занимающихся предоставлением услуг в области связи.

Телекоммуникационная отрасль так же, как и энергетика, сейчас переживает процесс реструктуризации. По мнению многих аналитиков и участников рынка, ценные бумаги операторов связи сегодня недооценены, что создает предпосылки для роста их стоимости по завершении реформ.

Помимо ликвидных акций Ростелекома, все более заметное место на этом рынке занимают бумаги укрупненных операторов связи: ЦентрТелекома, Северо-Западного Телекома, ВолгаТелекома, ЮТК, Уралсвязьинформа, Сибирьтелекома и Дальсвязи. Это дает возможность диверсифицировать портфель фонда.

Баланс и доход

Помимо уникальных для рынка коллективных инвестиций отраслевых фондов, управляющая компания «КИТ» сформировала два паевых инвестиционных фонда с классическими подходами к управлению активами: «КИТ-Фиксированный доход» и «КИТ-Фонд сбалансированный». Паи последнего пользуются наибольшим спросом инвесторов.

Инвестиционная декларация фонда «КИТ-Фонд сбалансированный» предполагает вложения как в акции, так и в облигации. Сбалансированность активов позволяет успешно сохранить и приумножить инвестированные средства (рис. 3).

Рис. 3. ПИФ «КИТ-Фонд сбалансированный».

Рис. 4. ПИФ «КИТ-Фиксированный доход».

«КИТ-Фиксированный доход» лучше всего отвечает интересам консервативных инвесторов (рис. 4). Средства этого фонда вкладываются только в долговые инструменты с фиксированной доходностью. Пайщики фонда имеют возможность участвовать в формировании развивающегося рынка российских облигаций, который в последнее время демонстрирует рекордный рост цен.

Управляющая компания «КИТ» (ОАО «Креативные инвестиционные технологии») была учреждена ЗАО «Вэб-инвест Банк» в марте 2002 г. Компания является 100%-ой дочерней структурой банка. 17 июня 2002 г. компания получила лицензию ФКЦБ РФ №21-000-1-00069 на осуществление деятельности по управлению активами паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов сроком на 5 лет. Согласно опубликованному НАУФОР рейтингу управляющих компаний по итогам минувшего года, УК «КИТ» вошла в число крупнейших управляющих компаний России. Собственный капитал компании превышает 50 млн. рублей.

Управляющая компания осуществляет деятельность по доверительному управлению активами российских и зарубежных инвесторов. В частности, под управлением УК «КИТ» сегодня находятся пенсионные резервы ряда негосударственных пенсионных фондов, крупнейшим из которых является НПФ электроэнергетики.

Компания управляет активами 5 открытых паевых инвестиционных фондов, совокупная стоимость чистых активов которых превышает 33 млн. рублей. В ближайшей перспективе линейка паевых фондов будет расширена, в том числе за счет формирования индексного фонда.

Всего под управлением компании «КИТ» сейчас находятся активы, размер которых превышает 350 млн. рублей.

Весной 2003 г. УК «КИТ» начала активную работу по развитию сети представительств во всех федеральных округах России. Согласно планам, к концу года будет открыто 30 представительств: в Перми, Твери, Якутске, Краснодаре, ХантыМансийске, Нижнем Новгороде и других крупных городах.