Заместитель генерального директора ДЦ «Альпари» Андрей Ведихин
Кривая превращается в прямую Ежедневный тиковый объем на рынке FOREX всегда составляет примерно одну и ту же величину. Исключение – объем в праздничные дни, когда он, как правило, меньше среднестатистического значения. В результате кривая объема на графиках с периодом daily и выше (weekly, monthly) практически соответствует горизонтальной линии и малоинформативна (рис. 1).
Часовые и 4-часовые графики также несут в себе мало полезной для трейдера информации, т.к. на них явно прослеживается сессионная цикличность объема. В японскую сессию объем имеет существенно более низкие абсолютные значения, чем в европейскую и американскую сессии (рис. 2).
Таким образом, наиболее целесообразным представляется анализ показателей объема в рамках активности только одного регионального рынка (например американского). Такой анализ можно провести только на 5-минутных или минутных графиках.
С другой стороны, анализ временных промежутков меньше 1 часа неэффективен, т.к. в них заложена большая доля нерыночного шума. На графике индикативных котировок по любой валютной паре составляющая нерыночного шума достигает 10 пипсов. Анализ минутных графиков, например, позволит поймать движение в 15 пипсов. Из них 66% будет шумом. Анализ 5-минуток позволит поймать движение в 30 пипсов. Нерыночный шум составит 33%. Анализ дневных графиков позволяет спрогнозировать движение уже в 500 пипсов. И доля нерыночного шума не превысит 2%.
Исходя из вышеизложенного, напрашивается вывод о нецелесообразности применения объема и производных от него индикаторов при анализе динамики движения валютных пар на рынке FOREX.
