Обычно при слове «Япония» любой технический аналитик вспоминает о японских свечах. Но мало кто знает другой мощный индикатор, который тоже разработан в Японии, – индикатор Исимоку. Литература на русском языке по этому индикатору полностью отсутствует, из-за этого в России им почти никто не пользуется. В Японии же этот индикатор является одним из основных средств технического анализа, используемым аналитиками банков, информационных агентств и СМИ при прогнозировании цен на финансовых рынках.

Каждая линия – середина ценового диапазона

Хотя индикатор Исимоку входит в некоторые популярные наборы программного обеспечения для технического анализа, его описания даже на европейских языках весьма скудны, и найти их сложно. Поэтому трейдеры предпочитают пользоваться известными и проверенными средствами технического анализа, такими, как скользящие средние или стохастика. Между тем, индикатор Исимоку в некоторых случаях значительно выигрывает по сравнению с традиционными индикаторами.

Этот индикатор придуман японским аналитиком Сандзином Исимоку. Исимоку изобрел его, пытаясь прогнозировать движения индекса фондового рынка Японии. Полное название индикатора – Исимоку Кинко Хайо. Он предназначен для определения рыночного тренда, уровней поддержки и сопротивления и для генерации сигналов покупки и продажи. Лучше всего индикатор работает на недельных и дневных графиках. Впрочем, на 5- и 15-минутных графиках он тоже дает неплохие результаты, что может порадовать романтиков внутридневной торговли.

При создании индикатора использовались четыре временных интервала различной протяженности. На этих интервалах основываются значения отдельных линий, составляющих индикатор.

Tenkan-sen показывает среднее значение цены за первый промежуток времени, определяемое как сумма максимума и минимума за это время, деленная пополам.

Kijun-sen показывает среднее значение цены за второй промежуток времени.

Senkou Span A показывает середину расстояния между предыдущими двумя линиями, сдвинутую вперед на величину второго временного интервала.

Senkou Span B показывает среднее значение цены за третий временной интервал, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала.

Chinkou Span показывает цену закрытия текущей свечи, сдвинутую назад на величину второго временного интервала.

Рис. 1. График японской иены с индикатором Исимоку. Видны все элементы индикатора Исимоку: розовым цветом обозначена линия Тенкан-сен, зеленым — Киджун-сен, белым— Сенко-спан А, оранжевым— Сенко-спан В, фиолетовым— Чинко-спан. В середине графика видно облако. Облако нисходящего тренда окрашено в коричневый цвет, облако восходящего тренда окрашено в серый цвет.

Пространство на графике (см. рис. 1), лежащее между линиями Senkou, называется «облаком». Оно выделено цветной штриховкой. Если цена находится в этом облаке, т. е. между двумя линиями, рынок считается нетрендовым. Края облака образуют в этом случае поддержку и сопротивление. Если цена находится над облаком, то верхняя его линия образует первую линию поддержки, а вторая – вторую линию поддержки. Если цена находится под облаком, то нижняя линия образует первую линию сопротивления, а верхняя – вторую линию сопротивления (на рис. 2-5 показаны графики курсов валют с индикатором Исимоку).

Рис. 2. График USD/JPY с индикатором Исимоку

Рис. 3. График USD/CHF с инидкатором Исимоку

Рис. 4. График EUR/USD с индикатором Исимоку

Рис. 5. График EUR/JPY с индикатором Исимоку

Если линия Чинко-спан пересекает график цены снизу вверх, это является сигналом к покупке. Если эта линия пересекает график сверху вниз – это сигнал к продаже.

Киджун-сен – основная линия индикатора. Она используется как показатель доминирующего движения рынка. Если цена выше линии Киджун-сен, имеется вероятность дальнейшего роста цен. Когда цена пересекает эту линию, вероятно дальнейшее изменение тренда.

Другим вариантом использования Киджун-сен является подача сигналов. Сигнал к покупке генерируется, когда линия Тенкан-сен пересекает Киджун-сен снизу вверх. Если же линия Тенкан-сен пересекает линию Киджун-сен, наоборот, сверху вниз – это сигнал к продаже.

Тенкан-сен – разворотная линия. Она используется как индикатор рыночного тренда. Если эта линия растет или падает – тренд существует. Горизонтальное положение линии говорит о том, что рынок движется в горизонтальном канале.

Индикатор Исимоку удачно объединяет в себе целый ряд других индикаторов и разнообразных подходов к прогнозированию движения цены. Каждая линия представляет собой середину ценового диапазона за определенный промежуток времени. Она демонстрирует уровень цен, который находится на границе преобладания быков и медведей. В отличие от пресловутых скользящих средних, линии индикатора Исимоку не тяготеют к ценам закрытия.

Работает без опоздания

Любая линия Исимоку моментально реагирует на появление нового экстремума за свой временной диапазон. В отличие от многих индикаторов, даже проверенной временем стохастики, индикатор Исимоку работает без опоздания. Это удобно использовать как трендовый сигнал. Каждая линия Исимоку представляет собой уровень Фибоначчи 0.5. Эта линия позволяет определять продолжение тренда, начало которого было пропущено.

Итак, мы имеем многоплановый индикатор, сочетающий в себе указатели тренда, уровни возможных откатов, области поддержки и сопротивления и осциллятор. Индикатор Исимоку сам по себе является сложной торговой системой, сочетающей в себе различные средства технического анализа.

Сандзин Исимоку советует задавать значения линий (последовательно) – 9, 26, 52, 26. Оговаривается, что эти размерности – наилучшие на рынке индекса Никкей. В этом смысле лучший график – недельный. Тогда размерность самой долгой линии – год.

Если график не недельный, а, например, 5-минутный, то такие значения линий будут лишены смысла, и индикатор работать будет плохо. Нужны свои размерности, ориентированные на другие циклы рыночной активности. Таким образом, на графиках разных временных интервалов нужно задавать разные размерности индикатора.

За пять лет индикатор дал 72% успешных прогнозов по индексу Доу-Джонса, по индексу Никкей – 76% успехов.

На сайте http://www.forexschoolforexclub.ru приведены результаты работы торговой системы, разработанной на основе индикатора Исимоку. По дневным графикам валют за 1999 год получен следующий процент успешных входов:

по CHF – 82%;

по EUR – 70%;

по JPY – 80%;

по GBP – 57%.

На часовых графиках за квартал получено:

по CHF – 82%;

по AUD – 72%;

по JPY – 75%.

На пятиминутных графиках за 6 рабочих дней во входах с 5 до 17 часов по Гринвичу получено:

по CFH – 70%;

по EUR – 78%;

по JPY – 86%;

по GBP – 75%.

В таблице 1 приведены результаты тестирования данной торговой системы.

Табл. 1. Результаты тестирования торговой системы, построенной на основе индикатора Исимоку