Графический метод Renko, очевидно, получил свое имя от японского слова renga, что означает «кирпичи». Графики Renko и крестики-нолики похожи. Но между ними есть немало отличий. 

Отличие Renko от крестиков-ноликов заключается в том, что линии графиков Renko (или «кирпичи») строятся под наклоном, а не в виде вертикальных столбцов. Каждый новый «кирпич» строят в новой позиции справа от предыдущего. Ось времени также отсутствует. «Кирпичи» всегда имеют одинаковый размер, аналогично шагу для крестиков-ноликов. Например, если размер «кирпича» составляет 10 копеек, а цена выросла на 40, то будет нарисовано 4 «кирпича» одинакового размера.

Чтобы построить «кирпичики» Renko, текущая цена закрытия сравнивается с максимумом и минимумом предыдущего «кирпича» (белого или черного цвета). Если цена закрытия выше максимума предыдущего «кирпичика» на величину базового размера или больше, то рисуется один или большее количество белых блоков одинаковой высоты. Если цена закрытия падает меньше минимума предыдущего «кирпичика» на величину базового размера или больше, то рисуется один или большее количество черных блоков.

Если рынок ушел вверх на величину большую, чем требуется для одного «кирпичика», но ее не хватает, чтобы нарисовать два «кирпичика», то рисуется только один блок.

Классическая интерпретация

Сигнал об окончании тренда поступает, когда появляется выпадающий из цветового ряда белый или черный «кирпич». Новый белый «кирпичик» – подтверждение окончания падения цен. Новый черный «кирпич» свидетельствует об окончании движения цен наверх.

Графики Renko относятся к методам слежения за трендом, и они малоэффективны на «пилообразном» рынке. Кроме того, в классической интерпретации графики анализируются без помощи технических индикаторов.

Интересной особенностью графиков Renko считается возможность простейшего управления рисками. Инвестору достаточно определить приемлемый для себя порог риска для каждой сделки и ввести это значение в качестве базового для выбора размера «кирпичика». В случае появления нежелательного «кирпича» позицию необходимо закрыть. Это очень простой и эффективный способ.

В отличие от крестиков-ноликов, на графики Renko можно накладывать некоторые индикаторы. Например, можно с успехом наложить скользящую среднюю (МА), которая покажет среднюю цену за выбранный период. МА представляется в виде ломаной линии, но это только улучшает ее свойства – на графике отсутствуют откаты по скользящей средней, что очень часто беспокоит инвестора.

Совместное использование Renko и скользящей средней позволяет отойти от примитивного использования «кирпичиков» и создать чуть более сложную, но значительно более эффективную торговую систему. Основная проблема при использовании Renko состоит в том, что часто появляется только один нежелательный «кирпич». Инвестор закрывает позицию, а через некоторое время цены продолжают движение в прежнем направлении. Чтобы вновь открыть позицию, трейдер должен дождаться появления «нужного кирпича», итогом является потеря значительной части прибыли. Скользящая средняя помогает инвестору определить текущий преобладающий тренд и не реагировать на выпадение одного единственного «кирпичика».

Строгое правило практики

На рисунке 1 представлены колебания цен РАО ЕЭС в виде графика Renko с наложением экспоненциальной МА с периодом 25. Сперва цены демонстрируют значительный рост – начало тренда обозначено зеленой стрелкой. В середине движения появляются откаты в движении цен, в первом случае откат составил два «кирпича», во втором – один. Если следовать классическим канонам, то позицию следует закрывать и открывать вновь несколько раз. Однако дополнительный индикатор в виде МА позволяет игнорировать откаты. «Кирпичи» находятся выше линии МА, которую можно считать линией тренда. Закрыть позицию следует в районе отметки 5 руб., когда «кирпичики» провалятся под линию.

Сформулируем строгое правило: моментом смены направления рыночного движения следует считать пересечение линии МА «целым кирпичом». Снова посмотрим на график (рис. 1). Сигнал к покупке появился, когда белый «кирпич» целиком пересек МА, сигнал продажи – пересечение МА целым черным «кирпичом». Очень несложный алгоритм. Следующий значительный тренд был нисходящим. Обратим внимание, что в самом конце падения цен была попытка пересечь МА белым «кирпичом». Наверх прошла только половинка.

На что следует обратить внимание при работе с графиками типа Renko? Не все цены отмечаются на графике, а только целые «кирпичи». Выбрав в качестве допустимого риска размер «кирпича» (например, 10 копеек), инвестор будет неприятно удивлен, обнаружив, что текущая цена отклонилась от «правильного» направления почти на два «кирпича» (например, на 19 копеек). Неприятное открытие может легко привести к существенным потерям, поэтому с данной особенностью графика следует познакомиться до начала сделок.

Основной проблемой использования Renko является выбор размера «кирпичика». Если выбрать очень большой, то колебания счета будут значительными, и сигналы разворотов придут после получения значительного убытка. Маленький «кирпичик» не даст возможности отследить тренд, т.к. все время будут появляться ложные сигналы.

Единой методики при выборе базовой величины нет. Обычно трейдер подбирает размер «кирпича» и визуально пытается проанализировать, насколько хорошо выглядит график. Подобный подход дает результаты после продолжительного опыта работы. Для начинающего инвестора следует выбирать «кирпич» размером в 1-2% от текущей цены.

Еще одно неприятное свойство состоит в том, что базовый размер представлен в абсолютных единицах (в копейках, центах) – при переходе цены на другой масштаб следует перенастроить график. При визуальном анализе не стоит обращать внимание на далекое прошлое, подгонку следует провести для недавней истории.