Перед вами еще одна статья Дэвида Бёртона «Цены на нефть по Ганну», написанная специально для журнала «Валютный спекулянт». Этот материал посвящен рынку сырой нефти. Комментировать «телеграфный» стиль автора довольно сложно. Прогноз движения нефтяных цен до 2008 г. выглядит довольно сомнительным для непосвященных в логику методов Ганна, поэтому попробуем последовательно проанализировать утверждения автора с разных позиций.

Первый раздел – «Сезонные циклы» – понятен без лишних объяснений. Пик цен к октябрю обусловлен накоплением запасов к зиме, а рост весной – началом сезонных сельскохозяйственных работ (большинство наиболее развитых в экономическом отношении территорий находится в северном полушарии).

В «Долговременном обзоре...» автор, очевидно, разбирает уровни вероятной коррекции рынка нефти перед предполагаемым дальнейшим ростом цен. Ганн указывал на уровни коррекций, кратные 1/8 и 1/3 всей длины предыдущего тренда, считая их наиболее значимыми. Они отличаются от общепринятых уровней Фибоначчи и связаны с концепцией Ганна о взаимосвязи циклов времени и цены.

В этом же разделе указывается на последовательность периодов роста рынка, работающих по законам более масштабного цикла, равного приблизительно 18 годам. Кроме этого, Бёртон использует в анализе 20-летний цикл соединений Юпитера и Сатурна – важнейший в финансовой астрологии. При внимательном исследовании месячного графика можно выделить еще один – 5-летний период, который составляет четверть 20летнего, то есть 90° от полного цикла.

К сожалению, сделать более подробный цикловой анализ не представляется возможным, поскольку в статье нет данных о ценах на нефть до 1983 года.

«Геометрические углы». Здесь автор очень наглядно демонстрирует важность правильного применения «углов Ганна». Пересечение двух углов, построенных от разных вершин, позволяет увидеть, как события прошлого определяют с большой точностью то, что происходит в будущем. Более того, точка пересечения углов одновременно является указанием и на уровень сопротивления, и на положение его во времени. То есть цена должна была именно в этот момент и именно в этом месте сделать отскок и хотя бы на время приостановить восходящее движение.

Далее автор обращается к методам классической астрологии. Следуя указаниям Ганна, он выбирает за основу момент начала торговли фьючерсами и делает выводы, основываясь на транзитах (взаимодействии текущих положений планет с фиксированным положением планет в натальной карте – см. № 11 «ВС» за 2005 г.). Выбор именно этой даты неоднозначен. Как указывал Ганн, с не меньшим основанием можно использовать и даты исторических максимумов и минимумов рынка. Однако поиск наиболее «астрологически пригодных» моментов сложен даже для опытных астрологов и требует довольно много времени, поэтому пока придется согласиться с предложенной автором версией.

Хотелось бы добавить, что исследования рынков по Ганну далеко не ограничиваются цикловым или чисто астрологическими методами. Существенную информацию можно получить, например, применяя квадрат-калькулятор цен Ганна (см. № 7 «ВС» за 2005 г.) или подсчетом количества прошедших с начала тренда единиц времени. Опорными точками при таком подсчете являются квадраты простых чисел. Возьмем, например, минимум цены в конце 1998 г. и подсчитаем количество прошедших месяцев: последний существенный разворот произошел на 81-ом (квадрат 9-и) месяце!

Точно так же можно поступить и с ценой. Она еще не достигла $81 за баррель, но если будет расти в обозримом будущем, то для нее $81 вряд ли будет сильным порогом. Это связано с обязательным прорывом угла 2х1 Ганна от вершины 1983 г., а значит – с движением к следующему углу. А это уже совсем другие уровни. Видимо, предположение Бёртона о возможном росте до $169 (13х13) основано на похожем рассуждении.