Окончание. Начало в № 5 (19)

Мы завершаем цикл статей, посвященных новому адаптивному методу следования за тенденцией и рыночными циклами (Adaptive Trend & Cycles Following Method), разработанному с использованием современных цифровых технологий обработки данных. С момента выхода в декабрьском номере журнала «Валютный спекулянт» за 2000 год первой статьи из цикла [1-4], посвященного AT&CF-методу, прошло около полугода. Материал достаточно сложен для понимания. И нас очень интересует реакция читателей и их мнения по поводу эффективности нового метода.

Сигналы на открытие коротких позиций

Сигнал L1 является достаточно надежным разворотным сигналом на излете медвежьей тенденции и полностью аналогичен сигналу S1 с точностью до направления. Очень часто он предваряет начало долгосрочной бычьей тенденции. Как правило, этому сигналу предшествует первая серьезная коррекция вверх против господствующего медвежьего тренда, за которой вновь следует движение вниз. Но это движение вниз уже происходит на фоне растущего индикатора STLM, указывающего на сближение «медленной» адаптивной линии тренда SATL и опорной «медленной» линии тренда RSTL [4].

Напомним, что пересечение этих линий мы считаем завершением формирования долгосрочного бычьего тренда. Поскольку в момент поступления сигнала L1 еще не все участники рынка определились с будущим направлением тенденции, это обусловливает большую волатильность цен, характерную для моментов перелома тренда. Поэтому при выборе цены покупки должно учитываться значение PCCI.

Цена покупки выбирается в зависимости от значения осциллятора PCCI. Если на день прихода сигнала значение PCCI лежит ниже 100, то цена покупки выбирается равной цене открытия дня, следующего за днем формирования. Если на день прихода сигнала значение PCCI лежит выше 100, то цена покупки выбирается равной цене закрытия дня, следующего за днем формирования сигнала – при условии, что на момент закрытия этого дня значение PCCI становится ниже 100. В том случае, если на момент закрытия значение PCCI останется выше 100, то сигнал аннулируется, и спешить с покупкой не следует.

Сигналы L2A и L2B являются типичными сигналами продолжения бычьей тенденции после медвежьей коррекции. Оба сигнала приходят тогда, когда бычья тенденция уже завершила свое формирование и набрала силу. Как правило, к этому времени у большей части участников рынка уже сформировалось правильное представление о господствующем тренде. Поэтому возобновление движения вверх после медвежьей коррекции воспринимается наиболее профессиональными игроками правильно. Волатильность цен во время появления этих сигналов обычно бывает ниже, чем в случае поступления разворотного сигнала L1. Этим обусловлены более жесткие условия, необходимые для формирования сигналов L2A и L2B, аналогичные условиям формирования сигналов S2A и S2B. Это позволяет получить более надежный сигнал в ситуации, когда тенденция действует уже давно или даже приближается к своему завершению.

Отличие сигнала L2A от L2B состоит лишь в направлении движения индикатора STLM. В одном случае (L2A) он растет или движется горизонтально, в другом (L2B) – падает, что указывает на сближение SATL и RSTL. Поэтому для L2B вводится дополнительное ограничение на значение RBCI, которое дает относительную гарантию отсутствия перекупленного состояния рынка при поступлении сигнала на покупку. Цена покупки также выбирается ниже или равной цене открытия дня, следующего за днем прихода сигнала.

Сигнал L3 аналогичен сигналу S3 с точностью до направления. Его так же, как и S3, можно отнести к классу сигналов, при формировании которых приоритет отдается значению простой суммы рыночных циклов в заданной полосе частот, мониторинг которой обеспечивает индекс RBCI. Направление «медленной» линии тренда STLM и динамика его схождениярасхождения с опорной «медленной» линией тренда RSTL, характеризуемая индикатором STLM, не принимаются в рассмотрение при формировании L3. Учитывается только знак STLM, показывающий нам направление сформировавшейся господствующей долгосрочной тенденции (плюс – тенденция бычья, минус – медвежья).

Кроме того, используется информация о направлении «быстрого» тренда FATL и его динамике, показываемой линией FTLM. Смысл сигнала L3 заключается в следующем: сигнал генерируется тогда, когда при нейтральном или бычьем долгосрочном тренде суперпозиция активных рыночных циклов проходит свой локальный минимум в сильно перепроданной области. В первом случае потенциал движения вверх из-за рыночных циклов будет превышать потенциал падения за счет волатильности цен при нейтральном тренде. Во втором случае потенциал роста за счет рыночных циклов будет складываться с потенциалом долгосрочного бычьего тренда, что может только улучшить результат. Цена покупки выбирается ниже или равной цене открытия дня, следующего за днем прихода сигнала.

Сигнал L4 так же, как и сигнал S4, основан на двойной дивергенции как между направлением движения индекса RBCI и «быстрой» адаптивной линией тренда FATL, так и между индексами RBCI и FTLM. Двойная дивергенция отмечается при медвежьем «медленном» тренде. Смысл ее заключается в том, что на протяжении некоторого времени наблюдается разнонаправленное движение между RBCI и индексами RBCI и FTLM. Обнаружив такую конфигурацию, торговая система сразу же становится в режим ожидания. Триггером на генерацию торгового сигнала на покупку является локальный максимум FTLM при условии, что FATL и RBCI продолжают двигаться в прежних направлениях.

На графиках это выглядит как некоторый загиб кривой FTLM в направлении движения «быстрой» линии тренда FATL. Как правило, это происходит при близких к нулю отрицательных значениях FTLM, т.е. вблизи точки завершения формирования «быстрого» бычьего тренда. В это время наблюдается кратковременное падение курса EUR/USD, и система вырабатывает оптимальный сигнал на покупку.

Сигнал L4 – типично опережающий сигнал, потому что он предваряет разворот тренда. В подавляющем большинстве случаев он оказывается очень удачным, но, к сожалению, для его формирования иногда не хватает некоторых условий. Цена покупки выбирается ниже или равной цене открытия дня, следующего за днем прихода сигнала.

Сигнал L5 очень прост для понимания. Он генерируется системой, когда при бычьем долгосрочном тренде два индекса, RBCI и PCCI, одновременно достигают значений, указывающих на то, что рынок находится в перепроданном состоянии. Такие сигналы часто приходят в завершающей фазе бычьей тенденции, когда цены внезапно начинают резко двигаться вниз, а затем резко растут, так как действующая тенденция все еще сохраняет силу. Цена покупки выбирается ниже или равной цене закрытия дня прихода сигнала.

Сигнал L6 генерируется системой, когда при бычьем долгосрочном тренде (SATL уже растет, но значение STLM еще лежит ниже нуля) индекс PCCI достигает значений выше минус 100, указывающих на то, что рынок находится в перепроданном состоянии. Такие сигналы обычно приходят в начальной фазе бычьей тенденции и основаны на использовании высокой волатильности рынка на этом этапе формирования тенденции. Цена покупки выбирается ниже или равной цене закрытия дня прихода сигнала.

Сигнал L7 – мощный разворотный сигнал, возникающий после завершения первой технической коррекции вниз, следующей за бычьим пробоем линией «быстрого» тренда FATL линии «медленного» тренда SATL снизу вверх. На завершение этой технической коррекции указывает локальный минимум FATL. Цена покупки выбирается ниже или равной цене открытия дня, следующего за днем прихода сигнала.

Сигнал L8 формируется, когда наблюдается одновременное пересечение снизу вверх «быстрой» адаптивной линией тренда FATL «медленной» адаптивной линии тренда SATL и «быстрой» опорной линии RFTL. Очень часто этот сигнал позволяет не пропустить момент внезапного и резкого перелома медвежьей тенденции, которая господствовала на рынке длительное время и уже потеряла свою силу. Цена покупки выбирается ниже или равной цене открытия дня, следующего за днем прихода сигнала.

Стоп-сигналы на закрытие коротких и длинных позиций (см. табл. 1) генерируются, когда цены достигают стоп-уровней, рассчитанных с использованием текущих значений индексов RBCI, PCCI и волатильности рынка.

Таблица 1. Динамическая характеристика работы торговой системы на базе AT&CF-метода, полученная в результате тестирования при игре с постоянным финансовым рычагом 10 за период с 07 января 1999 г. по 12 марта 2001 г. (начало)

Результаты тестирования торгового алгоритма

Тестирование торгового алгоритма, функционирующего на основе приведенных сигналов [4], проводилось на более чем двухлетнем временном отрезке, с января 1999 г. по март 2001 г., по данным котировок информационной системы CQG.

Размер первоначальной маржи был равен $100,000, а размер открытой позиции выбирался системой автоматически, в зависимости от текущего финансового результата так, чтобы финансовый рычаг всегда поддерживался на постоянном уровне, равном десяти. Первоначально размер открытой позиции составлял 1 млн. EUR.

За тестируемый период торговая система провела 35 торговых операций (trades), из которых 31 была выигрышной (winning trades), и лишь 4 сделки закончились потерями (losing trades). Общая доля выигрышных сделок (percent profitable) составила 88.57%. За это время чистая прибыль системы (total net profit) составила $41,044,410, а профит-фактор (profit factor), т.е. абсолютная величина отношения валовой доход (gross profit)/ валовой убыток (gross loss), равна 18.88. Торговая система обеспечила доходность на вложенные средства (return on account), равную 41,044.1%, которая вычислялась как отношение общей чистой прибыли к размеру первоначальной маржи.

Литература:

1. Кравчук В. Новый адаптивный метод следования за тенденцией и рыночными циклами // Валютный спекулянт, 2000, № 12, с. 48-53.

2. Кравчук В. Спектральный анализ колебаний валютного курса EUR/USD по методу максимальной энтропии // Валютный спекулянт, 2001, № 1, с. 14-17.

3. Кравчук В. Прогноз курса EUR/USD на основе AT&CF-метода // Валютный спекулянт, 2001, № 2, с. 20-23.

4. Кравчук В. AT&CF-метод в модели с постоянным рычагом // Валютный спекулянт, 2001, № 5, с. 22-28.